第五章旅游企业流动资产管理资料.ppt

对A，B，C类存货的不同管理方法 　A类：集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制 　B类：根据实际情况采取灵活措施 　C类：凭经验确定进货量 * （四）订货点法 P95 小结 理解最佳现金持有量、存货等概念；掌握最佳现金持有量、应收账款信用政策以及存货经济批量的计算分析。 例： 假设某旅游企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收款平均收帐天数为60天，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收帐款机会成本可计算如下： 解：应收帐款平均余额＝3000000÷360×60＝500000（元） 维持赊销业务所需要的资金＝500000×60％＝300000（元） 应收帐款机会成本＝300 000×10％＝30 000（元） （2）管理成本 应收帐款的管理成本是指企业对应收帐款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收帐费用和其他费用。 （3）坏帐成本 坏帐成本是指由于某种原因导致应收帐款不能收回而给企业带来的损失。这种成本一般与应收帐款数量成正比。 （二）应收账款信用政策 1 概念P89： 2 信用标准：是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。 （1）同业竞争对手的情况。 （3）企业的信用程度（5C评估法） （2）企业承担违约风险的能力。。 对客户的信用程度评估 5C评估法： 信誉（品质）： （Character）。 偿债能力： （Capacity）。 资本： （Capital）。 担保品： （Collateral）。 情况： （Condition）。 信用标准的定量分析 （1）确定信用等级评价标准。 （2）利用客户的财务报告资料，计算各自的指标值与信用等级评价标准比较。 （3）进行风险排队，确定风险等级。 信用风险定量分析——信用评分法 对反映客户信用质量的各种要素先行评分，然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。 进行信用评分的基本公式为： * 二、信用标准与信用条件 现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表： * 二、信用标准与信用条件 在采用信用评分法进行信用评估时，分数在80分以上者，说明其信用状况良好；分数在60~80分者，说明信用状况一般；分数在60分以下者，则说明信用状况较差。 * 信用评分法的 判别标准 二、信用标准与信用条件 3. 信用条件 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 * 二、信用标准与信用条件 信用期限的确定 　　　旅游企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。 　　　通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限，就会给公司带来不良后果： 　◆ 一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加； 　◆ 二是引起坏账损失的增加。 　　　　因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊得失，以便做出正确的决策。 * 4 收帐政策 收帐政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付帐款时企业所采取的收帐策略与措施。 收账政策 * （三）应收帐款的日常管理： 应收帐款的帐龄分析 应收帐款账龄分析就是考察研究应收帐款的账龄结构。所谓应收帐款的账龄结构，收帐各账龄应收帐款的余额占应收帐款总额的比重。一般通过编制应收帐款账龄分析表进行分析。 一般而言，帐款的逾期时间越短，收回的可能性就越大，发生坏帐损失的程度相对越小；反之，收帐的难度及发生坏帐损失的可能性就越大。 例题见P90 （四）强化既定的催收款方针并及时反馈 步骤P90 （五）坏帐管理： 1 坏帐损失的确认。 （1）债务人破产或死亡，依法清偿后，确实无法收回的。 （2）债务人逾期未履行偿债义务，帐龄超过3年 2 建立坏帐准备制度。 直接核销法 备抵法：销售百分比法、帐龄分析法、应收帐款余额百分比法 第四节 旅游企业存货资产管理 一、存货及存货储存的原因： （一）概念：存货是企业为了销售或者耗用而储存的商品和货物。 （二）原因： 1、保证生产或销售的需要 2、出自价格的考虑 二、存货成本 （一）构成 * 一、存货决策 订货变动成本H/Q*S 存货成本TC 存储成本TCc 缺货成本TCs 储存变动成本S c*Q/2 订货固定成本F1 储存固定成本F2 订货成本 购置成本HU 采购成本TCa 存货的总成本 * 企业存货的最优化，就是使TC值最小。 一、存货决策 （二）存货经济批量的基本模型 经济批量基本模型的假设条件 （1）能够