第十四章营运资本投资资料.pptVIP

信用条件的基本表现方式如：“2/ 10，1/ 20，n /45”，意思是：赊销期限为45天；若客户能在发票开出后的10天内付款，可以享受2%的现金折扣；若客户能在发票开出后的20天内付款，则可以享受1%的现金折扣。 * 现金折扣＝7920×(2%×60%＋1%×15%)＝106.92万元 应收账款平均收账天数＝60%×10天＋15%×20天＋（1－60%－15%）×45天＝20.25天 应收账款平均余额＝7920万元÷360×20.25＝445.5万元 应收账款占用资金＝445.5万元×60%＝267.3 (万元)　 * 五、应收账款风险防范与控制 （一）应收账款风险的防范 ▼ 销售合同条款要尽量完善，避免给不良客户以可乘之机； ▼ 在赊销前，必须作信用调查，提供咨询报告，做出详细客观的信用评估； ▼ 赊销时，产生质量等方面的争议的可能性比现金交易时会增加，应该及时解决； ▼ 出现货款拖欠时，应当马上采取措施，了解原因，或者将交易方式改变成现金或者信用证，做动态的管理； ▼ 应收账款逾期3个月以内，公司主要是进行内部处理； 逾期3个月以上，需要考虑通过外部力量如追债公司进行追讨； 逾期一年以上，可以考虑采取诉讼手段，但此前公司必须进行全面考虑，在采取诉讼时必须考虑到胜诉和回款的可能性。 (二) 应收账款的日常控制 账龄分析 账龄分析就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还期编制成表，汇总反映其信用分类、账龄、比重、损失金额和百分比。 表 7 20××年度账龄分析表 应收账款账龄 客户数量 应收金额(万元) 金额比例(%) 信用期内（一个月） 超过信用期一个月 超过信用期两个月 超过信用期三个月 超过信用期半年 超过信用期一年 超过信用期两年 超过信用期三年以上 30 15 10 5 3 2 1 5 300 200 200 100 100 50 30 20 30 20 20 10 10 5 3 2 合 计 — 1 000 100 五、应收账款风险防范与控制 2. 日常管理 (1) 确定合理的收账程序 信函通知 → 电话催收 → 派员面谈 → 法律行动 (2) 确定合理的讨债方法 ▼ 分析客户拖欠货款的原因 无力偿付 故意拖欠 ▼ 追债公司追债方式 五、应收账款风险防范与控制 第四节 存货 一、存货成本 二、经济订货批量的基本模型 三、存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策 四、确定经济订货点 五、保险储备情况下再订货点的确定 六、存货管理的其他方法　 一、存货成本 （一）购置成本 买价 + 采购费用 存货的购置成本的构成 ↓ ↓ 包括运输费、包装费、保险费、仓储费、运输途中合理损耗、入库前的整理挑选费、税金等 注意： 存货的购置成本，在采购批量决策中一般属于无关成本； 如果供应商采用“数量折扣”等优惠办法，购置成本即为决策的相关成本。 购置成本＝年需要量×单价=DU （二）订货成本 订货成本 固定订货成本 变动订货成本 随订货次数的变动作正比例变动的成本 为了维持一定的采购能力而发生的、各期金额比较稳定的成本 决策相关成本 为订货而发生的各种成本，包括采购人员的工资、采购部门的一般经费（如办公费、水电费、折旧费等）和采购业务费（如差旅费、邮电费、检验费等）。 一、存货成本 （三）储存成本 储存成本 固定储存成本 变动储存成本 与存货占用量相关的成本 与存货占用量无关的成本 决策相关成本 因储存存货而发生的各种成本，包括支付给储运部门的仓储费、存货占用资本应计的利息、保险费、损耗费、公司自设仓库的一切费用等。 一、存货成本 （四）缺货成本 ◎ 指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。 ◎ 缺货成本用TCS表示。 一、存货成本 注意： 缺货成本能否作为决策的相关成本，应视企业是否允许出现存货短缺的不同情形而定。 若允许缺货，则缺货成本便与存货数量反向相关，即属于决策相关成本；反之，若企业不允许发生缺货情形，此时缺货成本为零，也就无须加以考虑。 二、经济订货批量的基本模型 ☆ 经济订货批量是指既能满足生产经营需要，又能使存货费用达到最低的一次采购批量。 ☆ 经济批量基本模型的假设条件 　　（1）能及时补充存货，即存货可瞬时补充；　　（2）能集中到货，即不是陆续入库；　　（3）不允许缺货，即无缺货成本；　　（4）需求量稳定，并能预测；　　（5）存货单价不变；　　（6）企业现金充足，不会因现金短