银行信用风险度管理研究.pdf

中文捅姜 近年来，随着金融全球化的发展和金融市场的剧烈波动，信用风 险变得更加突出和严重，各国银行和投资者都面临着前所未有的信用 风险。国际银行界的经验表明，风险的度量、防范与管理是商业银行 管理的永恒的议题之一。 由于信用风险自身存在着诸如分布不对称以及数据匮乏等理论 和实际问题，其度量和组合管理是当今风险管理领域中最具有挑战性 的课题。这一研究领域目前正处于百家争鸣和进一步发展之中。 2004年6月，巴塞尔银行监管委员会公布了最终定稿的新协议， 在保留银行资产外部评级方式的同时，鼓励大银行建立内部评级体系 和开发风险度量模型，允许银行通过内部评级确定风险函数计量加权 风险资产。新协议通过将最低资本要求、监管当局的监督检查和信息 披露有机结合在一起，代表了银行监管的先进理念和“国际活跃银行” 日益完善的风险管理最佳实践经验。显然，在金融业日益全球化的新 形势下，加强我国商业银行的内部评级体系和风险度量管理模型的研 究，缩小与国外同行的差距，已成为刻不容缓的工作。 我国银行业有着特殊的经营背景，监管当局实行严格的市场利率 管制；金融业严格实行分业监管和分业经营，银行业投资组合选择余 地很小，贷款资产占银行总资产的绝对比重过大，这些因素决定了目 前我国银行业面临的最大风险是信用风险。 我国商业银行为了吸收国际银行业的管理经验向现代商业银行 发展，需要重点吸收采纳国际银行界在风险管理方面的理论、技术和 方法，以强化我国银行业的风险管理能力，寻求合理高效的风险管理 方法，增强抵御金融风险的能力，只有这样才能在与国外同行的竞争 中立于不败之地。 因此，对国际上现代信用风险管理理论、方法和技术手段进行系 统的研究，在学习国外先进的、科学的信用风险度量模型的同时，结 合我国的实际情况，发展适合我国商业银行的信用风险度量管理方 法，微观上有利于我国商业银行提升风险管理水平、增强抗风险的能 力，保证商业银行自身经营和发展的稳定性、持续性和健康性，宏观 上有利于我国整个金融体系的稳定和经济的健康持续发展，具有十分 重大的现实意义。 本论文共分四章，主要内容如下： 前言主要阐述了论文的选题背景与意义、国内外研究现状与文献 综述、论文的框架结构与研究方法、论文的创新点等。 第一章信用风险与信用风险管理技术手段概述，是本论文分析展 开的基础理论部分和铺垫，也是是全文研究的立足点。该部分为全文 的研究导入了讨论了全新的信用风险概念及其组成部分，即信用风险 是由于借款人或交易对手违约导致的损失的可能性，以及由于借款人 的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而 引起的损失的可能性，包含信用违约风险和信用级差风险。同时从四 个方面论述了信用风险的特征。进而阐述了信用风险管理的技术手段 的演进，即从传统的信用管理方法，到新巴塞尔资本协议内部评级法、 现代的信用风险度量管理模型，信用风险的转移技术——信用衍生工 具。 第二章新巴塞尔资本协议内部信用评级研究。作者首先概述了新 巴塞尔自本协议，指出了其最大的创新在于引入内部评级法，使得新 资本协议对信用风险的处理形成了三种方法，即就是标准法、初级内 部评级法和高级内部评级法。接着全面剖析了内部评级法的理论框 架，风险权重函数的计算，监管资本的求取。并论证了内部评级法体 现了国际最新的资本管理理念：用资本抵御非预期风险，用准备金抵 御预期风险。接着，论文详细剖析了内部评级法的四大风险要素：违 of Given Defaultl、特定违约损失LGD(Loss 约概率PD(Probability At Default)、违约风险暴露EAD(ExposureDefault)、以及期限 概念界定、计量模型、影响因素等进行深入剖析，为我国引入内部评 级法积累相关数据提供重要理论支撑。 ， 第三章现代信用风险度量管理模型研究。作者详细深入研究了目 CreditRisk+等模型。文章研究了其内在的逻辑关系、运行机理和所依 据的经济学、金融学、会计学和数理等方面的理论。同时文章从理论 基础与分析方法、违约的定义、测