国有商业银行上中存在的问题及对策研究.pdf

国有商业银行上市中存在的问题反对策研究 中文摘要 国有商业银行的上市是当前我国金融的主要问题。f国有商业银行的资本金不足 是阻碍其上市的主要原因。因此，资本金不足问题已经在客观上形成国有商业银行 的上市瓶颈。随着我国加入WTO，外资银行将会在五年内全面进入中国市场a为了 提高竞争力，国有商业银行必须及早上市。我国的商业银行上市虽然经过lO多年的 发展，但直到现在才只有四家银行上市，国有商业银行的上市更是遥遥无期。国有 商业银行上市已经不存在法律上的障碍，只是上市条件难以达到√国有商业银行难 以上市既不是法律上的问题。也不是上市方式的问题，而是银行自身的问题。其中 根本性的影响因素是银行的产权问题． 本论文运用股份制理论和产权理论，从考察国内外商业银行上市的现状入手， 对国有商业银行整体上市和分拆上市中存在的问题，形成国有商业银行上市难的表 面性原因和根本性原因进行理论和实践上的探讨和分析，从而提出必须从国有商业 银行产权制度的改革入手，建立现代商业银行的公司治理结构，才能使国有商业银 行达到上市的目标，从根本上提高国有商业银行的竞争力． ／本论文研究结构如下：．第一章总论，主要介绍研究的问题、思路、方法、范围 等；第二章理论分析。详细介绍产权理论、股份制理论及股份公司公开融资条件， 并提出国有商业银行上市的理论基础；第三章商业银行上市发展历程及现状分析， 主要对国外国有商业银行和国内商业银行的上市情况进行历史和现实的考察，并剖 析了他们对国有商业银行上市的影响；第四章国有商业银行上市中存在的问题，运 用实证分析法和规范分析法分析了国有商业银行整体上市和分拆上市中存在的问 题，指出形成国有商业银行上市难的原因不是上市方式不对．还有其它深层次的原 因：第五章形成国有商业银行上市难的原因。从表面性原因和根本性原因两方面进 行了详细的阐述，指出改造现行银行产权才是根本．第六章国有商业银行上市改革 的制度设计，包括国有商业银行上市改革的目标模式和具体步骤。第七章研究结论 与政策建议． 本论文采用比较分析、规范分析和实证分析相结合的研究方法，以实证分析和 规范分析为主。对具体问题进行研究时，在逻辑演绎的基础上．辅之以经验实证分 析，逐层展开。结论如下： 1．通过对产权理论和股份制理论基本内涵的分析，指出股份公司公开融资条件。 国有商业银行上市相当于国有企业改造为股份制企业并上市，必须要满足两个条件： 资本充足率条件和资产收益率条件。这是国有商业银行上市的理论基础。 2．目前，国有商业银行面临的竞争日益加剧。国有商业银行要提高竞争力，就必 须进行上市融资。吸取国际和国内商业银行的上市经验教训，国有商业银行上市目 的不是为了“圈钱”。为此，国有商业银行要提高竞争力，要完全实现上I|丁目标，就 III 西南农业大学硕士研究生平业论文 必须进行彻底的产权改革，必须建立现代企业的公司治理结构。 3．通过对国内外商业银行的上市情况进行历史和现实的考察，我们发现：国际上 的大银行几乎全都是上市银行，国外国有商业银行许多都是股份制银行，国有银行 的上市大大提高了他们的规模和国际竞争力；国内上市的股份制商业银行上市后盈 利能力不能持久，关键在于没有进行彻底的产权改革，没有建立真正的现代公司治 理结构。 4．国有商业银行上市已经不存在法律上的障碍，主要是上市的条件难以达到。本 论文运用实证分析和规范分析方法得出：一方面，银行整体上市难．国有商业银行 无论是三家整体上市还是一家单独整体上市都难以达到上市条件。大量的坏账准备 金的提取将使银行的帐目从盈利转向亏损；资产质量的低下也严重侵蚀了银行的资 本金；证券市场的规模难以达到。另一方面，银行分拆上市难。负债业务的拆分问 题和关联交易和同业竞争问题是国有商业银行分拆上市的主要障碍．国有商业银行 上市难的问题不是上市方式不对的问题，还有更深层次的原因在下面的章节中进行 剖析。 5．国有商业银行上市难的原因众多。从表面性原因来看，主要有：国有银行资 本金不足，银行资本金几乎全靠国家财政供给。银行不良资产数额巨大，存量和增 量不良资产很多，不良资产的形成有银行外部和银行内部的原因，主要在于银行内 部。中国分业经营的管理体制限制了银行的上市和银行业务的拓展。银行上市还会 带来一系列风险：信用风险、金融制度风险、金融系统性风险、股价波动风