存款保险定价研及其在中国的应用.pdf

论文摘要 随着我国经济快速发展，居民可支配收入迅速增加，存款类金融机构吸收的 居民存款也越来越多。金融衍生产品的大量出现，使得金融风险被成倍放大。如 何保护存款入的存款安全，维护金融体系稳健运行，成了我同金融I监管者面对的 重要课题。 存款保险制度是指存款类金融机构定期按标准向存款保险机构缴纳保险费 用，当存款类金融机构的资产价值降低军I监管宽容标准以下时，存款保险公司对 存款类金融机构提供赔付或是实施清算，以此来保护小额存款人利益、维护金融 稳定、提高公众信心。存款保险制度的核心是存款保险的定价方式，众多的影f究 已表明，定价合理的存款保险能够最大限度的减少道德风险、逆向选择的发生儿 率。本文对现有的存款保险定价理论和实践进行J，详细的介绍，并结合我国实际， 提}n了xt我同商业银行进行风险层次划分的办法。 首先，本文对现行的存款保险定价模型进行了详细的介绍。包括基于B—S 期权定价理论的存款保险定价模型、基十银行财务数据的存款保险定价模型、基 于银行两层存款利率筹的存款保险定价模型硐I基于预期损失的存款保险定价模 型：其次，介绍了美同、力II拿人和我同台湾地区的存款保险定价方式；之后，选 取Merton(1977)模型和预期损失定价模型，对我国部分商业银行的存款保险费 率进行估算，并对估算结果进行J，分析；最后，建议我国采用预期损失定价模犁 米计算商业银行存款保险费率，并把我国商业银行划分为四个层次，实行差jjU存 款保险费率。 关键词：存款保险定价模型风险凋整费率预期损失 V ABSTRACT Asthe ofChina’S rapiddevelopment income economy,theresidents’disposable hasincreased aremoreandmorefinancial institutionswhich rapidly．There absorb the offinancial financial riskshavebeen deposits．Asemerging derivatives，the enlarged for times．Howto the oftheir many accountsandmaintain protectdepositors’security the ofthefinancialhas becomeoneofthemost for stability system important subjects ourfinancial regulators． insuranceisakindof Deposit system system financial arrangement．Thedeposit institutionsthe to