货币政策工具与业务操作分析报告.ppt

一、直接信用控制 （一）利率最高限额 利率最高限额又称利率管制，是指中央银行依法直接对商业银行的存、贷款利率的水平实行限制，防止商业银行利用利率作为竞争手段，扰乱金融秩序。 （二）信用配额管理 信用配额管理是指中央银行根据经济形势，对商业银行资金投向进行合理分配和限制的措施，以达到信贷资金的最优配置。 一、直接信用控制 （三）流动性比率管理和直接干预 流动性比率管理是指中央银行规定商业银行全部资产中流动性资产所占的比重，以限制商业银行的信用能力。 直接干预，是指中央银行依据有关法定的授权，以“银行的银行”的身份，直接对商业银行的授信业务进行干预，这种直接干预，有时又称为直接行动。 一、直接信用控制 （四）贷款的最高限额 贷款的最高限额，就是指中央银行对商业银行贷款的最高限额进行控制。 （五）特种存款 特种存款是指中央银行在银行体系中出现过剩超额储备时，要求其按一定比例把这种超额储备缴存中央银行冻结起来的一种存款方式。 二、间接信用控制 间接信用控制是指中央银行通过道义劝告和窗口指导的方式，对信用变动方向和重点实施间接指导。 其手段包括：道义劝告；窗口指导；公开宣传；金融检查。 二、间接信用控制 (一)道义劝告 道义劝告是指中央银行利用其在金融体系中的特殊地位和声望，对商业银行及其他金融机构的业务活动提供指导、发表看法和提出某种劝告，以影响商业银行贷款数量和贷款方向，从而达到控制和调节信用的目的。 (二)窗口指导 窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价走势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量。 二、间接信用控制 （三）公开宣传 公开宣传是指中央银行通过各种媒介，公布经济金融信息，宣传货币政策意图，以引导商业银行、金融机构和社会公众的预期。 （四）金融检查 金融检查是由中央银行代表政府从事金融管理、对银行的业务活动情况进行检查，以加强对金融业的控制和维护金融安全。 第四节 我国货币政策工具的改革 一、信贷规模控制 二、中央银行再贷款 三、利率政策 四、法定存款准备金制度 五、再贴现业务 六、公开市场业务 一、信贷规模控制 作为货币政策工具，中央银行的信贷规模控制政策体现在信贷计划管理方面。 信贷计划管理是指中央银行通过制定统一的信贷管理制度、编制综合信贷计划，以控制信贷规模、调节信贷结构的一种行政手段和立法手段相结合的政策工具。 信贷规模控制政策是我国所特有的、在计划经济体制下发展起来的货币政策工具 二、中央银行再贷款 再贷款是指中央银行对商业银行的贷款，由中央银行根据有关规定和具体情况以贷款的形式向商业银行提供所需资金，是一种行之有效的工具。 中国人民银行对商业银行的再贷款包括：正常贷款和临时性贷款 。 三、利率政策 我国中央银行将利率作为一种货币政策工具使用，始于1986年。 利率政策是指中央银行利用其手中掌握的利率杠杆，通过调整货币资金的供求关系来影响信贷规模和信贷结构，进而控制货币供应量、调节货币供给结构。 四、法定存款准备金制度 （一）我国法定存款准备金制度的发展概况 1984年建立的人民币存款准备金制度。 1985～1998年实行的备付金制度。 1991年开始实施的外币存款准备金制度。 1998年，中国人民银行将法定准备金账户和备付金账户合并为准备金账户。 2004年4月25日起实行差别存款准备金率制度。 (二)我国法定存款准备金制度的特点 我国存款准备金制度与发达国家相比，其特点： 1.存款准备金的计算方法。有的国家以存款余额为计提基础，有的则以一段时间内的存款余额为计提基础。后一种方法比较科学。由于受条件所限，我国过去采取的是前一种方法。 2.所提准备金的核算。我国是以存款准备金计提期的最后一天的余额为标准核算的。 (二)我国法定存款准备金制度的特点 3.准备金的构成。国外多数国家是由银行的库存现金和中央银行存款构成的；而我国的存款准备金则是分为准备金账户和备付金账户。 4.对准备金存款是否付息。西方国家大都对商业银行的准备金存款不付利息；而我国中央银行对准备金存款是付息的，并且利率较高。 5.存款准备金的水平。我国中央银行制度的存款准备金率也是很高的。 （三）法定存款准备金制度改革 改革和完善我国法定存款准备金制度，主要集中于三个方面： 降低或取消法定存款准备金 降低或取消法定准备金利息率 实行差别存款准备金 五、再贴现业务 （一）我国再贴现业务的发展概况 1986年，中国人民银行颁布了《再贴现试行办法》，正式开办对专业银行的再贴现业务。 1994年10月，中国人民银行总行第一次专门安排100亿元再贴现资金，这标志