流动性过剩背景的商业银行流动性风险管理探析.pdfVIP

攘要 摘要 流动性风险是商姚银彳亍经营申不可避免的主要风阪之一。商业银行经营 的特点决定了焚资本岛受馕会毒缝橡、期限上的矛詹，歪是这秘矛瑟的存凌， 也就是资产负债的不旺配，让商业银行能够获得利润同时也承担着风险。当 流动佳菇险集聚蘩一定程爱，最终瀑发出来对，对齑煎银行豹影晌惹致命酌。 所以，对流动性进行麓理是必需、必宴的。 对我国的商业银行而言目前对流动饿的管瑷水平还停留在一个比较低的 豢嚣土，原因缀多：獒一，我国亵犍锓学副羽党成改裂，慰枣场纯觞经营弱 竞争还没有完全适应。我国商业银行在未改制前，所有的经篱管理和绩效考 核凡乎全部有阐家承担，商泣银稃自身并不担心铡闭还有莉润永平的问题， 导致齑娥银霉几乎没有风险靼生存闯题方蘧鲍掇愧。其次，长期封阏的常场 环境，黼业银行占有绝对的主要地位，从传统的商业锻行管耀理论和我国的 蕊储蓄攀来看，餐乎并不欠缺资金来源，导致我番裔簸镊芎亍辩流魂瞧风险没 存足够的重视。再次，我国商业银行目前机构较为庞火，管理水平还相对比 较低，对流动性风险理论和管理较为前沿的理论和实践发展缺乏足够的关注 辩了瓣，扶两在实际露理孛劳没有系统熬遴行滚动毽麓理。爨丢，作警瑾学 的中国人民银行过去很长的～段时间并在金融监管上对流动性提出足够的要 求，歃芝细致精确的指标帮簸控体系。这跟我溺金融市场尚采出现较大的流 动性风除及经历较大的金融系统危机有一定的关系。从这个翅度上来说，对 流动性风险的篱理和jl矗督需要商业银行和中央银行的麸同努力，并遁当的借 鍪国外宠进赞繁理经簸。 在本文中，笔者从阐释流动性，流动性风险入手。研究丁流动憔产生的 根源和枫理，详细介绍了我溺和国外对流动性管理的实际情况，重点放在当 懿我重大懿宏鼹经济鳆=境下戆滚动性警毽秘监鬻闻题上。逶过分褥宏黢经济 流动性过剩给商业银行带来的具体影响和风险，从商娥银行自身和中央银行 流动性过剩背景下的商业银行流动性风险管理探析 方面提出相应的管理和防范措施。 舀前，我国宏观经济在近几年取得了巨大的发展，GDP总值连续达到10 ％以上。但是是我国的经济熙典裂的出口推动和投资拉动型的，在推动缀济 迅速发展的同时，大蹙的外、汇需要基础货币的对冲，高遴的投资增长刺激了 房勉产和资本市场的泡沫，流动性过剩的问题逐渐凸显。因为我国商业银行 是金融系统的主要组成部分，大部分货币需要通过商业银行漉通，备幂中数据 袭聩，有高额的货币存量滞鬣在银行体系呢。过剩的流动性缀然在促进商业 银行甩掉旧账，提高资本充足率，是有利的，但是随羲过剩的加刷，藤业银 行的流动性问题开始显现。这包括：过剩的流动性带来了充裕的资金，银行 的放贷冲动加强，过剩的资金如果滞蟹在银行是没有任倪价值的，蓠业锻行 作为理性的经济人，必然要将资众尽可能的转化为可媾采收毅资产。过裂显 然降低了资金鲍舔缺性，其鲞接变现是亩场利率鲍下蜂，为了争夺鸯限弱客 户资源，商业银行在贷款的审批期额度以及浆控上帮会如现～定戆放松，呈 现一定的非理性状态。囿翳孛，滚动性过剩攫动了獒零枣场霹痨地产露场豹快 速发展，藕业银行不霹避免数参与其中，一方嚣是遥j篷房癸监务。一轰熬来， 囊业锻霉认为房贷业务是饯震业务，暴有稳定鹃收益裙穗对态鹣安全边癸， 各家巍业镊簿一壹大力推广房贷敛务。除并个人房贷娃务，大量鼢房篷产开 发商也透过锻行贷款实瑗经营耪发震。另一穷嚣。霭监锻行无法对所有的贷 款业务实李亍全覆弱监控，当资本南场藕痔邃产市场带来静豺富效应菲常裙显 鹣对嫉，到底有多少上裔泣锻{亍贷款通过各种途径进入这两个市场，是难戳 篮控帮薅定觞。这两个市场静繁荣与流动性过剩鼗然是正籀关的，一里酗家 出现宏麓调控，枝紧逡剩的流动褴，必然会导致市场豹婺缩，必然会影嫡参 与箕牵的银行资金，鑫藐大量的采环襁，从而影响商妲银行的流动往水平， 萼l致流动往风险静爆发。j}|：井，流动往过莉也降低了商业银行的盈利水平， 导致商韭镶行的资产在主要的货币市场上的收益下降，伴随中央银行的调控， 还将两临越来越高的准备金率和利率水平，这些都减少了商业银行的收益， 降低了和润水平。 风险管理的一个熏要的理念就是防范藿子后期的补救。现在我国商业银 彳亍的流动憔风险出于初期，及时的发现，预防和调整是防止流动性风险演化 为流动性危机有效途径。氅者认为，这需要商业银行自身和中央银行的配奁。 2