论我国商业银行率风险管理.pdf

现代金融学越来越关注利率波动对商业银行收益及其资产的市场价值所造成的不确 定性分析。就我国金融业对外开放和利率市场化改革的不断深化而论，这种不确定性主 要表现在商业银行利率风险日益凸现和如何加强乖j翠风险管理两方面。基于此，本文在 分析西方商业银行利率风险管理理论及其实践的基础上，结合中国商业银行运作的现状， 对中国商业银行利率风险的成因进行了分析。并提出了自己的一些看法。 关于利率风险的成因。本文的分析运用了“市场利率波动形成利息风险外 因而商业银行资产负债结构形成利息风险内因”这一主流经济学观点；但在具 体联系金融市场的不确定性进行分析时，本文强调信息不对称对形成利率风险 的重要作用。并应用了经济博弈论原理展开探讨。鉴于中国的利率市场化进程 刚刚起步这一事实，本文在分析商业银行利息风险成因的基础上，联系国外商 业银行的利率风险管理．依据信息经济学原理和系统论的方法，将不确定选择 条件下的商业银行利息风险管理的方法归纳为三种类型；概要勾勒了商业银行 利息风险管理机制，提出了综合管理利息风险的思想；同时，本文在一定程度 的范围内移用了西方商业银性行的管理方法，对在中国商业银行运用套期保值 工具管理我国商业银行利息风险的可行性展开一定深度的论证：根据我国商业 银行资产负债单一化的现实，重点探讨了融资缺口模型对化解我国商业银行利 息风险的作用，并在此基础上提出了一个旨在将商业银行资产负债比例管理与 定价体系有机结合的“比例价格模型”。客观的说，本文的分析是对我国商业银 行利率风险防范及其管理模式的一种思考。 【关融铂商嘶辩耖啦管理 【黼】F832．33 Abstract s incareandthe咀曲t thehad t0theCarmereial陆Fnetinterest Inretest-RateRiskis affects our thenmkst Cem眦ialbank value is interest,outoomtry’s oomtrygDi呕t0 of脚ity．_hen is interest-raterisk facing fixrⅡfdcalthinks oftheinm-est-t2ateri出Traditialal thesis thea砒∞s First,thisamlysis borr佣shaft that inint．1珊．stratesistheExternal Camercialbank’s mexpeeted cause,md dlsnge that andlend t出嘴otl．theinternal勰Ithink Ithink the irEformation long so,and asymetric the the ofthe ri出SoI the in in Finflrlce is hasiccause inte陋tlat risks aetivity analysis thethesis． isthefirstinr珊ationof G勰--theory．This