第七章滞后变量讲解.pptVIP

第七章 滞后变量 一、滞后效应和滞后变量模型 二、分布滞后模型的估计 三、自回归模型的构建* 四、自回归模型的估计* 五、滞后效应分析 六、因果关系检验 引例：货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，因此，货币政策总是受人关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。 在货币政策的传导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平的上升，这需要一段时间。 只有经过一段时间以后，支出对利率的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政策才能最终促使GDP增加。 通常，货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的1～2年间达到的。 思考 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响,这是我们研究滞后变量的原因？ 怎样才能把这类时间上的滞后经济关系代入计量经济模型中呢？ 一、滞后效应和滞后变量模型 （一）经济活动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果关系不可能在短时间内完成，在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同本身过去取值水平有关的情况。 这种被解释变量受自身或其他经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。即Y在其他因素变