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第一部分 1、财务状况分析 对公司目前资产、负债和所有者权益的各方面进行评价。 A、资产结构分析：长短期资产的比重，反映出公司的经营风格，安全性、收益性的关联，如固定资产比重过大，即不够安全。但也要结合公司的资产结构和行业特点综合考虑。 B、债务结构分析：长短期债务的比重。 C、变现能力分析：清偿短期债务的能力。 D、长期偿债能力分析：清偿长期债务的能力。 BCD结合起来，可以认识公司的负债情况。 现金流量分析：未来现金的主要来源。 2、盈利能力分析 主营业务和其他业务的盈利率，对于证券买卖、资产重组和接受捐赠带来的当年利润的增长，要排除其影响。 利润分配会影响公司财务状况进而影响盈利能力。 3、资产管理效率分析 资产管理效率指公司各种资产在一定时期内周转的快慢。 公司的营业周期，存货周转率，应收帐款周转率，流动资产周转率，总资产周转率。 水平分析法适用于连续若干年度的报表资料的对比分析。 共同比报表分析：如主营业务成本占主营业务收入的70%，费用占20%，净利润占10%。 速动比率是衡量一个公司偿债能力的指标，一般1代表正常，比率越小，表示偿债能力越差。速动比下降继续，则公司将面临债务危机。 短期偿债能力：资产与负债的流动性上， 长期偿债能力：企业以全部资产清偿全部负债的能力。资产越多，负债越少，则长期偿债能力越强。要考察获利能力、资本结构。资本结构，通常指企业权益总额中负债与所有者权益，负债中流动负债与长期负债，所有者权益中投入资本与留存收益或普通股与优先股的关系。负债与所有者的数额表明企业所支配的资产有多少为债权人提供，又有多少为所有者提供。这两者的比例关系，既影响债权人和所有者的利益分配，又牵涉债权人和所有者投资的相对风险，以及企业的长期偿债能力。 第二部分 资产与负债的组成分析 一、资产结构可以用流动资产率来评价 负债结构可以用自有资金负债率和负债经营率评价 资产结构弹性评价企业应变能力 资产的结构,主要反映流动资产和结构性资产之间的比例关系, 通过资产结构分析，可从宏观角度上掌握企业所在行业的特点、经营管理水平和技术装备水平。 一个重要指标是流动资产率: 流动资产率=流动资产额/资产总额 比例越高，企业的日常生产经营活动越重要， 产品需求旺盛或扩大经营规模时,投入较多。 行业划分，进行行业比较。 在同一行业中，流动资产、长期投资所占的比重反映出企业的经营特点，流动资产和负债较高的企业稳定性较差，却较灵活；结构性资产和负债占较大比重的企业底子较厚，但掉头难。长期投资较高的企业，金融利润和风险较高。 无形资产增减和固定资产折旧快慢反映企业的新产品开发能力和技术装备水平。无形资产多的企业，开发创新能力强；固定资产折旧比例较高的企业，技术更新换代快。 二、负债结构 即负债总额与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系。 通过负债结构分析，应主要弄清企业自有资金负债率和负债经营率 1、自有资金负债率是所有者权益和负债总额（流动负债加长期负债）的比率，也叫企业投资安全系数，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度。该指标也反映企业自负盈亏能力的大小。 自有资金负债率=负债总额（流动负债加长期负债）/资本总金额（所有者权益）， 自有资金负债率越大，债权人所得到的保障越小，获得银行贷款的可能性越小（银行收回贷款的难度就越大） 资本金负债率越低，股东及企业外第三方对企业的信心就越足，但过低则说明企业没有充分利用自有资金，发展潜力还很大。 一般认为1：1最理想。 2、负债经营率，即所有者权益与长期负债之比 负债经营率=长期负债总额/所有者权益总额 负债经营率反映企业负债结构的独立性和稳定性，一般认为1：3或1：4较为合理。比率越高说明企业独立性越差，比率越低说明企业的资金来源稳定性越好。 长期负债过大，利息支出很高，一旦企业陷入经营困境，如贷款收不回、流动资金不足等情况，长期负债就会变成企业的包袱。而使用自有资金投资企业的结构性资金占用，就没有这种弊病。 3、资产结构的弹性 市场的波动和企业自身的发展都需要企业的资产结构随机调整， 资产结构的弹性是指使原有资产规模收缩和扩张的可能性（即资产总量可以随时调整的可能性），以及资产内部机构能够随时调整的可能性。 具有弹性的资产占总资产的比重 金融资产可以随时用于清欠、退还融资或购买其他资产，从而改变各类资产的比重。而流动资产中的其他实物资产、固定资产、无形资产及递延资产等都具有一定的实物凝固性和时间凝固性，不能随时转换为别的资产，以调整企业的资产结构。 一个企业的资产弹性大小可由资产中的金融资产的比重来衡量，金融资产比重越大，企业的资产结构弹性也越大。一定资产规模下应保有多少金融资产成为进行资产结构弹性分析的关键。 金融资产一般包括：货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债券投资。