蒋琳洁 2010302570006.docVIP

VECM 模型的应用 蒋琳洁 2010302570006 一、案例分析的背景 随着，中国的经济迅猛发展，工业产能也在增长。同时这些瞩目的增长，却影响了经济的稳定，也对人民的健康产生了一定的影响。工业的发展，促成了交通的发展，使人们出行更加便捷，也因此更加缺少基本的运动，从而影响人们的健康；而工业的发展，使得生活环境的质量变差，也是人民健康水平的一个影响因素。本例将引用CPI作为衡量经济的指标，以原油加工产量（万吨）作为衡量工业发展的一个指标，以中成药产量（万吨）作为衡量人民健康的指标。对物价水平、原油加工产量、中成药产量进行分析，如下： 二、实验数据 本实验选取了消费价格指数CPI、原油加工产量YYL、中成药产量YCL 2001-1到2010-12-1的月度数据进行分析。由于数据量较多，具体数据见附录。 三、VECM模型的构建 （一）单位根检验 由上图可以看出，三个变量都不平稳。做一阶差分： 变量做一阶差分后，所有变量都平稳。所以，所有变量均是一阶单整过程。 （二）协整检验 由于部分变量存在截距和趋势，因此选取第二类形式。考虑到CPI没有明显的时间特征，因此选择第三种形式作为协整检验的形式。 滞后阶数的选择： 所以滞后阶数为1 具体协整检验结果： 迹检验和极大特征值检验结果均显示存在一个协整关系。再分析具体的协整方程和协整序列。标准化后的协整方程如下： 第二个协整方程显示