2 技术经济分析要素(现金流量构成基本要素).pptVIP

第二章 现金流量构成的基本要素 第2章 现金流量：对于一个特定的经济系统，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。流入系统的资金称为现金流入，流出系统的资金称为现金流出。同一时点上现金流入与现金流出之差成为净现金流量。 确定现金流量应注意的问题 应有明确的发生时点 必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） 不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是） 现金流量图 ——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。 ——是资金时间价值计算中常用的工具。 [例]某工程项目投资为120万元，当年投产。年销售收入为100万元，年折旧费为20万元，计算期为6年，固定资产残值为零，年经营成本为50万元，所得税税率为33%。试求年净现金流量并绘制现金流量图。 解：该项目投产后年净现金流量 ＝100－50－(100－50－20)*33%≈40万元 第二节 投资及其构成 固定资产是指使用年限在1年以上；单位价值在一定限额以上；在使用过程中始终保持原有物质形态的资产 。 企业的固定资产包括：房屋、建筑物、机械、运输设备和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，使用年限超过两