财务成本管理与平衡计分卡教案.pptVIP

企業管理綜合個案 高苑科技大學企業管理系 丁鏗升 第三章 企業經營績效診斷分析 企業經營診斷分析係在「既定策略」下，各功能部門與企業整體的經營績效，就已發生或將發生的潛在問題找出因果互動關聯的「根因」，作「重點」診斷籌謀有效對策，所稱對策如屬執行「效率」者，多屬工具方法或生產力、效率提升、製程改善、TQC等「執行效率」問題 3-1 平衡計分卡策略連結績效分析 「平衡計分卡 (Balanced Score Card, BSC)」，協助企業有效轉換願景及策略為行動方案，是為一個超越以財務會計量度為主的嶄新績效衡量模式 。主要內容架構如圖3-1 BSC的核心概念，在將企業整體營運績效落實於顧客、企業內部流程、組織的學習與成長的各項績效指標的有效達成，而促成整體企業財務績效目標的改善，環環相扣，相輔相成，如圖3-2 常見的核心成果量度指標，如： 核心財務量度 核心顧客量度 核心內部流程量度 核心學習與成長量度 GE公司制定以八個主要成果領域 (Key Result Area) 來評估衡量之制度，其主要成果領域包括 (72)： 收益力 (Profitability) 市場地位 (Market Position) 生產力 (Productivity) 產品之領導力 (Product Leadership) 人員能力發展 (Personal Development) 員工之態度 (Employee Attitude) 對社會之責任 (Public Responsibility) 短期目標與長期目標之平衡 (Balance Between Short-range and Long-range Goaols) 3-2 企業經營績效財務分析 按企業整體營運環境分析，企業價值創造的相關因素，可如圖3-3簡示 競爭優勢為創造企業價值的決定因素 ，以財務分析為主的經營分析內容， 包含 (32)： 財務分析 主要財務報表分析 特定分析手法 經營分析 收益力分析 活動力分析 生產力分析 生長力分析 安定力分析 非財務報表分析 國內傾向於美國式財務報表分析，其主要內容為 ： 短期償債能力 (Short-term Liquidation) 現金流量 (Cash Flow) 長期償債能力 (Long-term Liquidation) 保息比率 (Coverage Ratios) 獲利能力 (Profitability) 週轉率 (Turnover) 公司股價動向 特定分析 ( 企業規模分析、損益平衡點分析、企業槓桿作用分析、人力資源分析等等 ) 常見的經營指標類型則有： 四季報 財訊式 工商時報式 「公開說明書」式 財務結構 償債能力 經營能力 獲利能力 現金流量 台北市銀式 ( 行業財務比率 ) 財務結構 ( 安定性 ) 償債能力 ( 流動性 ) 經營能力 ( 活動性 ) 獲利能力 ( 收益性 ) 台銀式 ( 工業財務狀況調查報告 ) ( 工業財務分析 ) 安全性比率 獲利能力比率 各項週轉率 各項支出占支出合計百分比 經濟部統計處式 ( 企業經營指標 ) 綜　合 財　務 生　產 投　資 行　銷 勞　務 企業經營的風險，分析如圖3-4 企業營運反映景氣、營運及財務三項風險的相乘效果： 景氣風險 上游：生產因素 ( 成本結構、談判力量 ) 中游：產品與市場因素 ( 市場結構、產品同質性 ) 下游：消費者 ( 客觀所得、主觀偏好 ) 營運風險：息前稅前盈餘 (EBIT) 對銷售額敏感度 受營運槓桿 (Operating Leverage) 影響 其中 DOL = 營運槓桿程度 S = 總銷售額 VC = 總變動成本 FC = 總固定成本 損益兩平點公式如下： 其中 BEP = 損益兩平點銷售額 FC = 總固定成本 UVC = 單位變動成本 P = 售價 固定成本愈大→欲達損益兩平點所需銷售額愈大 →營運風險愈大 財務風險 財務風險是指財務槓桿帶給普通股股東的額外風險，而財務槓桿定義是公司使用負債與特別股等固定收益證券來融資的程度 財務槓桿程度的衡量公式如下 ： 3-3 知識新經濟企業價值分析 1996年瑞典Skandia AFS發展出世界知名的知慧資本 (Intellectual Capital) 報告(42) 智慧資本報告 (44) 財務焦點 顧客焦點 流程焦點 更新與開發焦點 人力焦點 許多企業力圖轉型以迎接未來的競爭挑戰，嘗試從下列各種方案著手改進 ： 全面品質管理 及時生產和配送系統 時基式競爭 精簡生產 / 精簡企業 顧客焦點的組織 作業基礎成本管理 授權員工 企業改造