财务报告与管理知识案例(51页)详解：.pptVIP

青岛2011年应收帐款帐龄分析 公司6个月以内的应收帐款比例极高,为99.8%，显示其应收帐款非常健康，应收账款的流动性极强 存 货 周 转 率 存货周转率反映了企业存货的周转速度。燕京存货周转率是逐年下降，指竞争激烈，存货多，而青岛的存货周转率在08年至11年逐步上升，指这家公司的商品在这几年中更为畅销。 存货周转率=主营成本/存货平均余额 存 货 分 析 单位：亿元 随着企业规模和销售收入增长，存货呈增长状态是属于正常的，但09，10两年青岛公司收入上升，而存货大幅下降，显示其产品销量好。 总 资 产 报 酬 率 总资产报酬率反映企业全部资产的获利能力，体现了企业对资产的运用效率。两家公司也都是逐年上升，表明其资产的利用效率上升，青岛的上升幅度比燕京更大。 总资产报酬率=净利润/总资产平均总额 偿债能力分析 流动比率 速动比率 资产负债率 利息保障倍数 小 结 流 动 比 率 流动比率反映企业在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。青岛的流动比率有较大增长，与其减少负债有关，燕京稍有增长也大致趋于稳定。 流动比率=流动资产/流动负债 速 动 比 率 速动比率=速动资产/流动负债 速动比率反映企业在短期内转变为现金的速动资产偿还到期流动负债的能力。青岛的速动比率高于燕京，显示其良好的短期偿债能力。 资 产 负 债 率 资产负债率是一