计量经济学作业答案.docVIP

1.建立的模型为： lnct = 0.35 + 0.93*lninct + ut, t= 1,2,3… （5.92）(132.03) ut = 0.46 ut-1 + εt (2.61) R2 = 0.9996 D.W = 2.09 根据估计的结果，消费的收入弹性为0.93，说明我国居民收入增加1%，居民消费平均增加0.93%，R2表明模型拟合的效果很好，而且根据序列相关LM检验的p值，不能拒绝原假设，所以该模型不存在自相关。 2．用ADF单位根检验得到结论： ln(gdp)单位根检验结果如图1，根据p值不能够拒绝原假设。 t-Statistic ??Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.881835 ?0.1812 Test critical values: 1% level -4.273277 5% level -3.557759 10% level -3.212361 Δln(gdp)的单位根检验结果如图2，根据p值，在5%的显著性水平下拒绝原假设。 t-Statistic ??Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.562831 ?0.0132 Test critical values: 1% level -3.679322 5% level -2.967767 10% level -2.622989 所以，GDP的对数序列ln（gdp）是一阶单整序列，建立ln(gdp)对数序列的ARIMA模型。首先观察Δln(gdp)序列的相关图，Δln(gdp)的自相关系数和偏自相关系数都在一阶截尾，则取模型的阶数p=1和q=1建立ARIMA（1.1.1）模型。 Δlngdpt = 0.897Δlngdpt-1 + ut +0.447ut-1 t = (10.208) (2.41) R2 = 0.24 D.W=2.28 3.（1）协整关系的检验 为了描述财政支出和财政收入之间是否存在协整关系，选择2001年1月-2014年11月的月度数据进行分析。进行单位根检验发现序列lnf_ex和lnf_in是非平稳的，一阶差分后是平稳的，即lnf_ex和lnf_in均是I(1)序列。单位根检验如下图： 第一步，建立如下回归方程： lnf_ext = b lnf_int + ut , t = 1,2，…，T 估计后得到：lnf_ext = 0.99 lnf_ext + ut t = (297.6366) R2 = 0.805 D.W=2.09 第二步，对上式的残差进行平稳性检验，由回归方程估计结果可得 ut = lnf_ext – 0.99lnf_ext 检验结果如下： 在10%的显著性水平下拒绝原假设，因此可以确定ut 为平稳序列，即ut –I（0）。上述结果表明：2001年1月-2014年11月期间的lnf_ex和lnf_in存在协整关系，即为CI（1,1），协整向量为（1，-0.99）。 （2）建立财政支出与财政收入的误差修正模型 通过检验得出财政收入和财政支出之间具有协整关系，为了考察我国财政支出与财政收入之间的动态关系，现通过ECM模型来进行分析。 第一步，首先建立2001年1月-2014年11月期间财政支出与财政收入的长期均衡方程 lnf_ext = a + b lnf_int + ut , t = 1,2，…，T 估计结果为 lnf_ext = 0.284 + 0.957 lnf_int + ut t = (0.898) (25.367) R2 = 0.806 D.W =2.054 第二步，令ecmt = ut , 即将残差序列ut作为误差修正项，建立下面的误差修正模型 Δlnf_ext = β0 +αecmt -1+β1Δlnf_int +εt 估计得到 Δlnf_ext = 0.012 - 0.68 ecmt -1+0.251Δlnf_int t = (0.487) (-7.45)