PPP项目合作中不完全合约视角下运营期延长决策机制精要.docVIP

暑期学术活动成果 中文题目： PPP 项目合作中不完全合约视角下运营期延长决策机制 论文作者： 彭 平 指导教师： 曲赜胜 副教授 年 级： 2014级 专 业： 管理科学与工程 学 号： 4031430573 PPP 项目合作中不完全合约视角下运营期延长决策机制 摘要：以最终用户付费的PPP项目为研究对象，研究了其需求量下降时，政府是否应当对私人部门进行运营期补偿以及如何补偿来实现私人部门收益和消费者剩余的帕累托改进。研究表明:1)并不是在所有需求量下降的情形下政府都应当对私人部门进行补偿，在有些情形下私人部门可以通过自行降价来实现其自身收益和消费者剩余的帕累托改进；2)在政府应当补偿的情形下，运营期延长机制在一定条件下能够实现私人部门收益和消费者剩余的帕累托改进，并且有效的运营期延长范围与政府和私人部门的运营成本以及各自的重新谈判成本有关。研究结果旨在为政府科学确定运营期的补偿范围提供决策支持。 关键词: 公私合营模式(PPP)；重新谈判；特许期；补偿机制 0 引言 公私合营模式( public-private partnership，简称PPP) 是指公共部门(政府)与私人部门通过签订长期合约(特许协议)，使私人部门有权在规定的期限内建造和运营公共基础设施，并在运营期结束后无偿移交给政府的合作模式。该模式因其能够有效地解决政府资金问题，提高基础设施供给效率而被各国所广泛采用。然而，由于PPP项目的长期性、交易双方的有限理性以及交易存在成本，PPP 项目特许协议无法覆盖未来所有可能的情况，即特许协议具有不完全性。当合约没有覆盖的意外事件发生并导致私人部门收益受到损害时，私人部门可能会提高收费价格或中止运营该项目，从而损害消费者的利益。因此，当意外事件发生导致消费者利益受到损害时，政府应给予私人部门补偿来降低意外事件所造成的损失，使PPP项目得以持续运作，从而保护公众的利益。 为了应对意外事件对私人部门造成的损失，一些学者从政府事前保证的角度出发，提出了最小收益保证、债务保证、最大利率保证、最低需求量购买保证、收益上限保证等。然而，由于政府无法准确预知未来的可能情况，如需求量的变动等，因此事前保证可能会出现补贴过度或不足，从而导致当一些意外事件发生时，政府无法兑现事前的承诺，使公众和私人部门的利益受到损害。与此同时，事前保证的不恰当容易引发事后长时间的重新谈判，从而使双方不但要支付签订事前保证的成本，同时又要承担事后重新谈判的成本，导致双方所支付的成本相比于只采用事后补偿机制而言更加高昂。 但目前关于事后补偿的研究仍然存在两点不足:第一,目前学者的研究主要针对的是政府的资金补偿问题，而政府采用PPP模式的最主要目的之一是解决政府的财政不足问题，所以对于政府而言，资金补偿并不一定有效［1］。而时间补偿即延长私人部门的运营期［2］由于不涉及政府财政问题，因此比资金补偿更容易被政府和公众接受，也更可行；第二，这些研究主要基于的目标函数是私人部门最低期望利益或社会福利最大化，即使消费者剩余有较大损失，只要私人部门利益的提高大于消费者剩余的损失，政府也可以进行补偿。但是，只注重社会效率的提高而忽视社会剩余分配的公平并不利于PPP项目的可持续运作［3］。 因此，在意外事件发生后，政府的补偿不应以一方利益的增加为目标，而应以实现私人部门和消费者利益的帕累托改进为目的，从而实现双方“共赢”。 因此，本文以最终用户付费的PPP项目为研究对象，研究当需求量下降时，政府是否应当对私人部门进行运营期补偿；以及当政府对私人部门进行运营期补偿时，政府如何有效确定运营期的补偿范围以实现私人部门收益和消费者剩余的帕累托改进。本文的研究结果旨在为政府科学确定运营期的补偿范围提供决策支持。 1 模型基本假设 本文的主要研究问题是在PPP项目的运营期内，当意外事件导致需求量下降时，政府是否应当对私人部门进行运营期补偿以及如何补偿以实现私人部门收益和消费者剩余的帕累托改进。针对此研究问题，本文首先要构建私人部门收益和消费者剩余函数，然后对比意外事件发生前后私人部门收益和消费者剩余的变化，最后分析运营期补偿机制对私人部门收益和消费者剩余的影响，从而确定出合理的运营期补偿范围。 本文的分析所基于的基本假设为: 1) 假定在该PPP项目的寿命期内，其附近不会再建设其他类似的项目；意外事件发生在PPP项目的运营期，而且该意外事件的发生仅是导致项目的需求函数发生变化，即需求量下降[8]； 2) 假定政府与私人部门的重新谈判是由合约不完全性导致的，本文不考