中关村新三板要点分析.pptVIP

（二）新三板上市好处 (1）资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受 园区及政府补贴。 (2）便利融资：新三板上市公司挂牌后可实施定向增发股份， 提高公司信用等级，帮助企业更快融资。 (3）财富增值：新三板上市企业及股东的股票可以在资本市场中 以较高的价格进行流通，实现资产增值。 (4）股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。 (5）转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受绿色通道。 (6）公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。 (7）宣传效应：新三板上市公司品牌，提高企业知名度。 （三）主要特征 服务对象：注册于国家高新技术产业开发区的创新型企业。 接受监管： 股票在全国股份转让系统挂牌的公司为非上市公众公司，股东人数可以超过200人，接受中国证券监督管理委员会的统一监督管理。 全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动，实行自律管理。 主要行业：涵盖了软件、生物制药、新材料、文化传媒等新兴行业 挂牌数量：截至2013年1月8日，中关村已有248家企业参与中关村代办股份报价转让试点,其中已挂牌的中关村企业达到182家,仅2012年就新增挂牌企业79家,相当于前4年的总和。 （四）新三板与我国多层次资本市场 （五）新三板的市场定位与功能 （二）股票转让 1、股票转让采用无纸化的公开转让形式，或经中国证监会批准的其他转让形式。 2、股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。经全国股份转让系统公司同意，挂牌股票可以转换转让方式。 3、 挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排。 4、 挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主办券商（以下简称“做市商”）为其提供做市报价服务。 做市商应当在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务。做市转让方式下，投资者之间不能成交。全国股份转让系统公司另有规定的除外。 6、主办券商进入全国股份转让系统进行证券转让，应当先向全国股份转让系统公司申请取得转让权限，成为转让参与人。 7、 股票转让时间为每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00。转让时间内因故停市，转让时间不作顺延。 遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日，全国股份转让系统休市。 8、 全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。全国股份转让系统公司另有规定的除外。 9、 投资者买卖挂牌公司股票，应当开立证券账户和资金账户，并与主办券商签订证券买卖委托代理协议。 投资者开立证券账户，应当按照中国结算的相关规定办理。 10、主办券商接受投资者的买卖委托后，应当确认投资者具备相应股票或资金，并按照投资者委托的时间先后顺序向全国股份转让系统申报。 11、 买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍。 卖出挂牌公司股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出。 12、 股票转让的计价单位为“每股价格”。股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。 13、全国股份转让系统公司可以根据市场需要，调整股票单笔买卖申报数量和申报价格的最小变动单位。 14、申报当日有效。投资者可以撤销委托申报的未成交部分。 15、 买卖申报经交易主机成交确认后，转让即告成立，买卖双方必须承认转让结果，履行清算交收义务，本规则另有规定的除外。 16、中国结算作为共同对手方，为股票转让提供清算和多边净额担保交收服务；或不作为共同对手方，提供其他清算、交收等服务。 17、 投资者卖出股票，须委托代理其买入该股票的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股票，须办理股票转托管手续。 18、 投资者因司法裁决、继承等特殊原因需要办理股票过户的，依照中国结算的规定办理。 （三）主要交易规则 1、开户 开立非上市股份有限公司股份转让账户：在参与股份报价转让前，投资者需开立非上市股份有限公司股份转让账户。主办券商属下营业网点均可办理开户事项。该账户与投资者目前使用的代办股份转让股份账户相同，因此，已开户的投资者无需重新开户。 开立股份报价转让结算账户：投资者持非上市股份有限公司股份转让账户到建设银行的营业网点开立结算账户，用于股份报价转让的资金结算。投资者可在“代办股份转让信息披露平台”的“中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让”栏目中查询建设银行目前可提供开立结算账户服务的营业网点。 2、签订协议 新三板企业挂牌 与报价券商签订股份报价转让委托协议书：报价券商在接受投资者的股份报