第七章现金流量表要点分析.pptVIP

一、现金流量表一般分析 1. 经营活动产生的现金流量 2. 投资活动产生的现金流量 3. 筹资活动产生的现金流量 二、现金流量表水平分析 现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。 三、现金流量表结构分析 现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。 三、现金流量表结构分析 （一）现金流入结构分析 流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。 （二）现金流出结构分析 流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析。 四、现金流量表主要项目分析 经营活动现金流量项目分析 投资活动现金流量项目分析 筹资活动现金流量项目分析 汇率变动对现金的影响分析 五、现金流量与利润综合分析 经营活动净现金流量与净利润关系分析 邯郸钢铁的分析 一、2007年现金流量表一般分析 期末现金及现金等价物余额为14.04亿，与期初余额23.82亿相比，减少了9.78亿，减少了41%，其中经营活动现金流量净额12.74亿，投资活动现金流量净额-8.84亿，筹资活动现金净额-13.61亿。 二、现金流量表水平分析 2007年度现金及现金等价物净增加额为-9.78亿，与2006年度相比减少了8.9亿，其中经营活动现金流量净额减少了18.13亿，减少了59%，投资活动现金流量净额增加了12.41亿，增加58%，筹资活动现金净额减少3.12亿，减少30%。 三、现金流量表结构分析 现金流入结构分析： 2007年度在全部现金流入中，经营活动现金流入占98%，投资活动现金流入占1%，筹资活动现金流入占1%； 2006年度经营活动现金流入占97%，投资活动现金流入占1.55%，筹资活动现金流入占1.31%。 现金流出分析： 2007年度经营活动现金流出占到了约91%，投资活动现金流出占4%，筹资活动现金流出占5.8%。 2006年度经营活动现金流出占到了约83.33%，投资活动现金流出占10.8%，筹资活动现金流出占5.88%。 四、现金流量表主要项目分析 （一）经营活动现金流量项目分析 1．销售商品、提供劳务收到的现金 本期销售商品、提供劳务收到的现金为287亿，比2006年增加了65.75亿，增长了30%。营业收入为261亿，增幅为5.61%，因而，销售收现率高，产品销售状况良好。 2．购买商品、接受劳务支付的现金 本期购买商品、接受劳务支付的现金236亿，比2006年增加了74.56亿元，增长了46%； 营业成本为231亿，增长了4.87%，采购付现率很高，可能由于大批冬季备料的原因。 3.支付给职工以及为职工支付的现金 一般来说，波动不大，但邯钢2007年的支出为12.8亿，增加了5.66亿，增长了79%。 4．支付的各项税费 与营业规模变动趋势一致，正常 5．支付其他与经营活动有关的现金 2007年邯钢的本项目金额3.94亿，偏多，附注中解释：支付的仓储费、安环费、 劳务费、排污费等。 6.经营活动现金流量分析结论 虽然2007年度，本期销售商品、提供劳务收到的现金比2006年增加了65.75亿，但是本期购买商品、接受劳务支付的现金比2006年增加了74.56亿元，同时支付给职工以及为职工支付的现金增长了5.66亿，使得2007年经营活动现金流量净额减少了18.13亿。 （二）投资活动现金流量项目分析 2007年度收回投资1.75亿，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金10.61亿，与2006年度相比减少了14.18亿，同时处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为0.023亿元，与2006年度减少了1.8亿，2007年度投资活动产生的现金流量净额为-8.84亿元，与期初相比增加了12.4亿。 （三）筹资活动现金流量项目分析 本期借款4亿，偿还债务本金及利息17.5亿，使得本期筹资现金净额为-13.61亿，与2006年相比，减少3.12亿，减少了30%。 其中，支付的其他与筹资活动有关的现金本期为1188万，比2006年的40.7万增加了28倍，附注中解释是支付的金融机构手续费，但与去年相比，借款增加了1亿（33%），比例不对应，需要注意。 四、现金流量与利润综合分析 （一）经营活动现金流入量与营业收入对应关系分析 （二）经营活动净现金流量与净利润关系分析 从图中可以看出，经营性现金净流量高于净利润，利润质量较高，但是从趋势分析来看，利润质量有所下降。 另外，从营业收入、净利润的趋势分析来看，邯郸钢铁的发展速度较慢。 总结 2007年度