第十章现金与信用管理更新资料.pptVIP

* * 实务链接：中国企业实际业务中的应收账款管理方法 （参考《应收账款管理问题调查分析》对企业老总、CFO的实地调查报告等） 最为常用的方法是账龄分析法（90%） 大多数企业不进行资信调查和评估(原因？） 大多数企业不分析信用成本 实行销售问责制的企业很多 资信评估不如实地探访调查（书面资料容易造假） 部分企业（10%）要求客户提供抵押或担保 实行投保、保理的公司很少（5%）（财务管理素质差、风险管理意识差） 没有接触过的客户不赊账 最好的方法-“绝招”：不赊账(无招胜有招？对企业提出的要求？） * * 原因分析： 信用体系不发达； 诚信机制不健全（中华民族的随机应变、投机取巧？） 假账频出 评估成本高 高管风险意识薄弱； 国企过分注重销售规模（收入），而忽视效益（利润） ？？？ * * 本章小结 1.目标现金持有量可以通过现金周转模式、存货模式和随机模式来确定。 2.存货模式的基本原理是将持有现金的机会成本同转换有价证券的交易成本进行权衡，以求得二者相加总成本最低时的现金余额，从而确定最佳现金持有量。 * * 本章小结 3.随机模式是将不确定性引入现金管理中，提出的公司在现金流量每日随机波动、无法准确预测情况下确定目标现金余额的一种方法。 4.现金日常管理的目的是在不损害公司信誉、不加大公司财务风险的前提下，尽快加快现金的收款速度和延缓现金的付款时间，具体包括应收、应付款项的管理和现金浮游量管理。 * * 本章小结 5.集团公司现金管理模式主要有统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行和财务公司五大类。 6.现金池包括物理现金池和名义现金池两种。现金池可以改善集团公司的利息收支状况，也可以集中整个集团的现金余额进行投资，进一步提高集团的现金收益。 * * 本章小结 7.应收账款管理的目标是要制定合理的信用政策，在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款投资成本，实现公司效益最大化。 8.应收账款信用政策是对商业信用进行规划和控制而确定的基本原则与行为规范，具体包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。 * * 本章小结 9.公司在确定具体信用政策时，一般是通过计算不同政策条件下的销售水平与信用成本前收益、应收账款机会成本、坏账损失及收账费用，以信用成本后收益最大或信用成本最低为决策依据。 10.应收账款全程信用管理是对公司信用进行全程跟踪管理与控制，具体包括客户资信调查和评估机制、债权保障机制、应收账款监控机制和逾期账款催收机制。 * * 关键名词 现金周转期 现金流时间线 物理现金池 名义现金池 影子账户 大额可转让存单 回购协议 应收账款信用成本 信用政策 信用标准 信用条件 信用期限 折扣期限 现金折扣 应收账款坏账率 逾期账款率 销售未清账期 * * 讨论题 1。如果你是一家公司的CFO，你认为应如何加强对公司现金的管理与控制？访问以下网址：/cn/static/index.html（中国银行）、/（中国人民银行）、/index.jsp（中国工商银行）、/（招商银行）、.tw/（花旗银行）/（汇丰银行）等，进入相关银行网站，查询目前银行为公司业提供的现金管理服务主要有哪些，你将如何利用银行提供的现金管理服务？在选择提供服务的银行时，你会考虑哪些因素？ * * 讨论题 2。名义现金池是国际上普遍采用的一种集团现金管理模式，它具有哪些优点？在我国目前的政策环境下，将名义现金池本地化的过程中会遇到哪些问题？你认为可以采取什么样的对策予以解决？ * * 讨论题 3。2004年岁末，一场发生在美国的诉讼把人们的目光聚焦到我国最大的彩电厂家四川长虹集团（下称“长虹”）。长虹与美国APEX Digital（下称“APEX”）的商业组合，曾一度为长虹带来了巨额的出口，使其快速抢占了市场并赢得了公司的发展，但大量的信用赊销使其出口的大幅度增长并没有得到现金流的支持，最终遭受了40多亿元人民币的巨额损失。请你查找“长虹事件”的相关资料，分析长虹公司应收账款管理存在的问题，并思考应该如何构建信用管理体系。 * * 讨论题 4。在对客户资信进行评价时通常采用“5C”评估法和信用评分法，这些方法在实际应用中有何局限性？实务中对客户资信评估还有哪些方法？在对客户资信进