货币银行学(1-3章)资料.pptVIP

信用是以偿还和支付利息为条件的借贷活动。信用是在私有制基础上产生的，贫富差别和剩余产品的出现是信用产生的条件。实物借贷与货币借贷是借贷活动的两种形式。信用与货币是两个不同的经济范畴，两者之间有着紧密的联系，二者的融合形成了金融范畴。 商业信用(一)商业信用是指工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用。(二)商业票据是商业信用工具，可以流通转让，商品票据主要有期票和汇票两种。(三)商业信用在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；商业信用的作用也存在着局限性。 银行信用(一)银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提供的信用，是现代经济中最主要的信用形式。(二)银行信用与商业信用具有密切的联系。国家信用是指以国家为一方的借贷活动，主要表现为国家作为债务人而形成的负债。消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用，主要有三种形式。国际信用是指一切跨国的借贷关系或借贷活动，其具体形式包括：(一)出口信贷(二)国际商业银行贷款(三)政府贷款(四)国际金融机构贷款(五)国际资本市场业务(六)国际租赁(七)直接投资 国家信用的作用： 主要表现在对货币流通和对经济增长两个方面。 （1）国家信用最主要作用是平衡财政赤字，缓解货币流通，保持物价稳定。 财政赤字的弥补方法：发行货币；动用历年财政结余；向银行透支；举借外债；举借内债。 举借内债对缓解总供求的好处：一，由于源于国内投资和消费，举借内债势必减少国内投资和消费数量；二，财政赤字的消除不改变一国的货币流通量。 （2）举借内债影响经济增长。一是投资总量（由于投资主体的边际投资倾向不同）；二是投资效率；如果政府的投资效率高于居民企业的投资效率，而且由于政府可以向瓶颈的基础产业投资，从而投资的乘数作用大于居民企业投资的乘数作用，则会提高整个社会的投资效率。 利率是一定时期内利息额同贷出资本额的比例。按照利率的真实水平可将其划分为以下两种： 实际利率：是指物价不变从而货币购买力 不变条件下的利率。 名义利率：是包含了通货膨胀因素的利率。 实际利率＝名义利率－通货膨胀率 划分名义利率与实际利率的意义： 1、为分析通货膨胀条件下的利率变动及其影响提供了依据。 2、便于利率杠杆对经济的调节作用 关于利率的决定，也有着多种理论，其中马克思的利率决定论认为利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均润率。西方的利率决定理论着眼于利率变动取决于供求对比关系，主要有三种利率决定理论。利率变化的影响因素主要有经济因素、政策因素和制度因素。(一)经济因素包括经济周期、通货膨胀、税收等对利率的影响。(二)政策因素指一国的货币政策、财政政策，汇率政策等经济政策的实施对利率影响。(三)制度因素主要指利率管制下的利率状况。我国利率的决定与影响因素主要有利润的平均水平，资金的供求状况，物价变动的幅度，国际经济环境与政策性因素等。 (一)利润的平均水平指社会主义市场经济中的利息也是由平均利润率决定的。(二)资金的供求状况指借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争使利率上升；供过于求时，利率下降。(三)物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。(四)国际经济的环境指国际间资金流动、商品竞争、外汇储备量及外资政策都会对利率产生影响。(五)政策性因素指利率取决于国家调节经济的需要，是实现经济目标的工具。 利率作为经济杠杆，具有五方面的经济功能，对经济发挥着重要作用。 (一)利率的一般功能包括中介功能、调节功能、分配功能、动力功能与控制功能。(二)利率的作用表现在宏现经济与微观经济活动中。利率作用的发挥需要一定的环境与条件，包括：(一)市场化的利率决定机制，即由市场供求关系决定利率水平；(二)灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其它利率随之变化的联动关系；(三)适当的利率水平，即利率水平不宜过低或过高；(四)合理的利率结构，即合理的利率期限结构，行业结构与地区结构等。我国社会主义市场经济中要使利率充分发挥作用，应逐步进行利率市场化的改革。 利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定利率运行机制。 利率市场化改革需要一定的环境，在我国当前的经济背景下，实现渐进式的市场化改革，逐步放松利率管制的好处在于： 1、不会造成金融市场的剧烈震荡 2、有利于引导市场参与者的经济行为 3、能够促使隐含利率公开化 4、可通过适当的契机使市场化的成分由小到大以形成一个统一的金融市场 * 四、利率的计算方法 单利和复利 单利法是以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。 复利法计算利息时，要把上一期的利息加入原本金来计算下一期的利