通胀预期下的A股投资机遇资料.ppt

* 新兴产业的蓝图 新能源： 1、锂电疯狂：佛塑股份、中国宝安 2、光伏太阳能：海通集团、横店东磁 3、核电核能：中国一重、中核科技 4、风电：金风科技 * 新兴产业的蓝图 新材料 1、化工新材料：红宝丽 2、磁性材料：中科三环 3、新型建材：北新建材 * * 近期投资主题推荐高成长与年报送转预期：推荐五股 时代新材（600458） 1、高铁： 公司是国内铁路减振细分行业龙头 ，公司产品高铁 动车组减震降噪元件 （进口替代）、重载货运线路道岔和扣件 （技术领先）有望在2011年迎来大的发展机遇。 2、风电：公司风电叶片有两大优势：第一、材料方面技术优势（玻璃钢）第二，实际控制人中国南车从事风电整机研制，会优先采用公司叶片配套。 3、新材料：公司的绝缘制品及涂料业务、特种工程塑料业务均步入了高速发展。 4、综合考虑，公司的竞争力较强，2010-2012年每股收益0.88元，1.42元，1.96元对应PE分别为44,27,20，给予“推荐”。 * 时代新材（600458） * 尤洛卡（300099） 1、公司是我国煤矿顶板安全监测领域的龙头企业,在顶板安全监测系统的市场份额为85%，在相关检测仪器仪表的市场份额为25% 。 2、公司将使用超募资金1.48 亿元于5 个项目，产品线扩张迅速。据估算，主营产品煤炭顶板安全监测系和超募产品市场容量之和约为52亿元 。 3、未来公司战略目标：（1）从顶板安全领域监测扩大到煤矿全行业的安全领域监测，（2）从对煤矿灾害进行监测转化到对煤矿灾害进行治理 。 4、智利矿工成功获救事件加速国家强制安装煤矿安全设备政策的出台，尤洛卡凭借先进技术长远受益。 * 尤洛卡（300099） * 新华光（600184） 1、资产重组业务结构优化：公司通过增发置入西光集团和云南天达资产。重组完成后，公司业务将扩展至防务、太阳能、光电材料与器件三大领域，业务结构优化。 2、军工业务注入业绩新动力：：注入的精确制导武器系统、精确制导导引头、航空显控信息装备和地面显控信息装备等四大系列产品，技术成熟，业务盈利能力稳定。 3、太阳能业务发展潜力无限：光伏电池及组件业务已跃居第二大主业，未来将建设昆明、嘉兴和西安三大基地。 4、增发承诺稳保2010 年业绩：公司在增发承诺中确保天达光伏在10-12 年净利润不低于1800 万元、2800 万元、2900 万元，防务标的资产净利润在10-12 年不低于4667、4470、4648 万元 * 新华光（600184） * 信邦制药（002390） 1、专注中成药领域发展，益心舒胶囊是近期业绩增长亮点。公司主要产品有银杏叶片、护肝宁片、六味安消胶囊、益心舒胶囊，分别属于心脑血管和消化系统治疗范围。治疗冠心病的益心舒胶囊为独家品种。06 年起开始大力推广益心舒胶囊，近几年销量增速接近100%，今年销售额有望过亿。 2、新药人参皂苷 Rd 上市后将成为重磅级产品。新药将再造一个信邦！ 经过前期公司紧张准备，申报资料被国家药监局受理，应密切关注该项目的进展。人参皂苷-Rd,主要用于急性缺血性脑卒中风的治疗。我国患病率和死亡率中,脑血管病都位居前列,药物市场容量较大。 * 王府井（600859） 1、抗通胀的大消费概念股 2、公司成长明确。公司是老牌的百货类公司，品牌效应显著，业绩稳定，在此基础之上，09年新开四家门店，分别位于北京，太原，兰州，昆明，再次加快全国扩张的步伐，2010-2012预计每年新开门店的数量在3家左右，未来成长可期。 3、北京商贸企业整合。2010年北京市国资委表示将陆续加大对旗下商贸企业的整合，在北京市国资委控制的商业类上市公司中，公司的资产规模居首，在经营效益方面也有良好表现，未来在北京的商贸整合中将会扮演重要角色。 * 王府井（600859） * 与赢家合作，成为赢家 It’s?simple?– to be?a?winner, work with?winners 华泰证券西安文艺北路营业部 欢迎您！ 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * 通胀预期下的A股投资机遇 华泰证券西安文艺北路营业部 刘乙宏 * 目录： 策略选择分析 1、A股的宏观背景： （1）通胀预期之全球货币竞相贬值 （2）通胀预期之