上海大学投资与理财资料.ppt

* 投资与理财（管科系——金融系统工程专业） * 教学专题（三）：金融投资决策理论初步金融投资决策理论初步 投资理财收益与风险 内部收益率（IRR） 平均投资期限 金融市场上的利息率 投资理财收益与风险 现代投资理财理论认为不同风险资产进行投资组合后，在保证投资收益的基础上可以有效地降低投资理财的风险。 可以在两个层面进行投资组合： 对市场上已有的投资理财品种进行投资组合 对同一投资品种内部的产品进行投资组合 * 投资与理财（管科系——金融系统工程专业） * 投资组合规模与风险关系 20世纪60年代后期，出现了一批对投资组合规模与风险关系研究的经典文章，成为当时投资组合理论研究的一个热点。 研究主要集中在三个方面 研究一国证券投资组合规模与风险的关系 从数理角度来推导组合规模和风险之间的模型 研究跨国证券投资组合的规模与风险的关系 * 投资与理财（管科系——金融系统工程专业） * * 投资与理财（管科系——金融系统工程专业） * 投资组合 风险 0 非系统性风险 系统性风险 风险分类 系统性风险 政策风险 经济周期风险 利率风险 购买力风险（通货膨胀风险） 非系统性风险 信用风险（违约风险） 经营风险 财务风险 * 投资与理财（管科系——金融系统工程专业） * * 投资与理财（管科系——金融系统工程专业） * 内部收益率（IRR） 如何判断投资项目的好坏，评判其好坏的标准是什