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第三章 经纪业务相关事项 第一节 股票网上发行 网上发行的概念和类型 网上发行的概念 网上发行具有的优点（2）：经济性、高效性。 网上发行的类型 网上竞价发行：也称“招标购买方式”。 优点（2）：市场性；连续性。 网上定价发行 网上定价发行与网上竞价发行的区别： ①发行价格的确定方式不同：前者事先确定价格；后者事先确定底价，发行时竞价决定发行价格。 ②认购成功者的确认方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先的原则决定。 股票上网发行资金申购程序 基本规定 申购单位及上限：沪、深证券交易所有差异。 申购次数：除法规规定账户外，多次申购委托，除第一次申购外，均视为无效申购。 申购配号：一有效申购单位配一个号；按时间顺序连续配号。 资金交收：足额资金、透支申购无效。 操作流程 投资者申购（T+0日） 申购资金冻结、验资及配号（T+1日） 有效申购总量≤发行量 按有效申购认购 有效申购总量＞发行量 摇号抽签 摇号抽签、中签处理（T+2日） 申购资金解冻（T+3日） 结算与登记 网上发行与网下发行的衔接 发行公告的刊登 网上发行与风下发行的回拨 网下股份登记 网上增发新股的申购 第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票 分红派息 （一）上海证券交易所上市面上证券分红派息的操作流程 1、A股现金红利派发日程安排 ①申请材料交送日（T-5日前） ②核准答复日（T-3日前） ③提交公告申请日（T-1日前） ④公告刊登日（T日） ⑤权益登记日（T+3日） ⑥除息日（T+4日） ⑦发放日（T+8日） 2、B股现金红利派发日程安排 ①申请材料交送日（T-5日前） ②核准答复日（T-3日前） ③提交公告申请日（T-1日前） ④公告刊登日（T日） ⑤最后交易日（T+3日） ⑥权益登记日（T+6日） ⑦现金红利发放日（T+11日） 3、A股送股日程安排 ①申请材料交送日（T-5日前） ②核准答复日（T-3日前） ③提交公告申请日（T-1日前） ④公告刊登日（T日） ⑤股权登记日（T+3日） 4、B股送股日程安排 ①申请材料交送日（T-5日前） ②核准答复日（T-3日前） ③提交公告申请日（T-1日前） ④公告刊登日（T日） ⑤最后交易日（T+3日） ⑥权益登记日（T+6日） 深圳证券交易所上市面上证券分红派息的操作流程 与上海证券交易所相似，需说明的问题； 分红派息股权登记日的确定：由中国结算深圳分公司安排。 分红派息公告：股权登记3个工作日前。 股标股利的派送规则 现金股利的派送规则 配股缴款 配股权证及其派发、登记 认购配股缴款的操作流程 上海证券交易所配股操作流程 ①股权登记日进行配送。 　②承销商代理申报买入配股权证。 　③投资者配股认购缴款。 　④证券交易所进行撮合成交。 　⑤清算划拨资金。 　⑥承销商将配股缴款集中划付上市公司。 　⑦配股过程，不得收取佣金等费用。 深圳证券交易所配股操作流程 股权登记日（R日），股东按配股比例获得相应权证。 配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日。 配股缴款结束后（R+7日），公司股票恢复交易。 股东大会网络投票 沪、深证券交易所的网络投票系统 投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点 ①投票代码 　②买卖方向 　③申报价格 　④申报股数 　⑤股东大会表决 　⑥单项议案表决优于议案组，议案组优于全部议案 　⑦同持A、B股的股东，分别投票 投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点 ①投票代码及投票简称 　②买卖方向 　③价格 　④数量 　⑤对同一议案的投票只能申报一次，不可撤销 　⑥不符合上述规定的投票申报，视为未参与投票 中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统 第三节 基金、权证和转债的相关操作 开放式基金声内认购、申购与赎回 上海证券交易所开放式基金的认购、申购与赎回 基金份额的认购 基金份额的申购与赎回 基金份额的转托管 深圳证券交易所开放式基金的申购与赎回 暂停接受申购、赎回的情形：异常情况、管理人申请、其他情形。 上市开放式基金的认购、交易、申购与赎回 发售 开放与上市 申购与赎回 申购份额和赎回金额的计算 申购、赎回流程 ①T日，申报基金申购、赎回申请； 　②T日日终，生成申购、赎回交易； 　③T+1日，过户登记处理； ④T+2日起，申购份额可用；T+N日，赎回资金可用。 交易 转托管 证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回 权证的交易与行权 权证的发行上市 权证终止上市的情形：权证存续期满；已被全部行权；其他情形。 权证的交易（当日买进的权证，当日可以卖出） 权证交易实行价格涨跌幅限制，计算如下： 权证涨幅价格=权证前一日收盘价格 +（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例