上市公司财务报表分析基础2.ppt

销售人员转正培训教材之一 （一）企业战略分析 （二）财务报表会计分析 （三）财务指标分析 （四）基本因素分析 （五）综合评价与预测 （六）财务分析报告 （一）比较分析法 1、比较分析法的含义 2、比较数据 3、比较标准 4、比较方法 5、运用比较分析法应注意的问题 1、比较分析法的含义 比较分析法是财务报告分析中最常用的一种分析方法，也是一种基本方法。 所谓比较分析法是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。 2、比较数据 （1）绝对数比较。即利用会计报表中两个或两个以上的绝对数进行比较，以揭示其数量差异。 （2）相对数比较。即利用会计报表中有关关系的数据的相对数进行对比，如将绝对数换算成百分比、结构比重、比率等进行对比，以揭示相对数之间的差异。 （1）绝对数比较 即利用会计报表中两个或两个以上的绝对数进行比较，以揭示其数量差异。 （2）相对数比较 即利用会计报表中有关关系的数据的相对数进行对比，如将绝对数换算成百分比、结构比重、比率等进行对比，以揭示相对数之间的差异。 例如：飞天公司上年的产品销售成本占产品销售额的百分比为85%；今年的产品销售成本占产品销售额的百分比为80%，则今年与上年相比，产品销售成本占产品销售额的百分比 下降了5% 这就是利用百分比进行比较分析。 结论 1.一般来说，绝对数比较只通过差异数说明差异金额，但没有表明变动程度，而相对数比较则可以进一步说明变动程度。 2.在实际工作中，绝对数比较和相对数比较可以交互应用，以便通过比较作出更充分的判断和更准确的评价。 3.比较标准 （1）实际指标同预算（计划或定额）比较，可以揭示出实际与预算（或计划或定额）之间的差异，了解该项指标的完成情况。 （2）本期指标同上期指标或历史最好水平比较，可确定前后不同时期有关指标的变动情况，了解企业生产经营活动的发展趋势和管理工作的改进情况。 （3）本单位指标同国内外先进单位指标比较，以此确定公司的表现是否优于其竞争者。 当然还可以部门之间比较，以此确定出哪一个部门表现的更为出色。 例如： 假设某公司某年的销售额为1亿元，经营利润为700万。则当年的销售利润率为7%。 这个数字本身不能说明任何问题，除非我们还知道其他的信息，比如去年的销售利润率为5%。或者某个势均力敌的竞争者的销售利润率为6%。 4.比较方法 （1）水平分析法(比较分析法) 它是指将反映企业报告期财务状况的信息（特别指会计报表信息资料）与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。 水平分析法的基本要点是，将报表资料中不同时期的同项数据进行对比。 通常也将水平分析法称为会计报表分析方法。 可以用绝对数比较，也可以用相对数作比较。 （1）水平分析法 将反映企业报告期财务状况的信息（特别指财务报表信息资料）与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。 （1）水平分析法 可比性 比较指标，在计算口径上必须一致； 性质相同（同行业、规模、经济环境） 内容相同（计算方法和内容） 时间一致 剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况； 应用例外原则，对项目有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害（政策变更、非典）。 （1）水平分析法 （1）水平分析法 例1.1： 飞天公司2006年的净利润为60万元，2007年的净利润为90万元，2007年与2006年比较，净利润增加了30万元，或者说，飞天公司2007年的净利润为2006年的150%，增长了50%。 这是一种比较简单的水平比较，常用于差异分析。 水平比较分析经常采用的一种形式是编制比较会计报表。这种比较会计报表可以选择最近两期的数据并列编制，也可以选取数期的数据并列编制。前者一般作差异分析用，后者则可作趋势分析用。 分别举例说明！ 【例1.2】飞天公司2006和2007两年利润表的部分数据如下，以表1.1列示其比较利润表。 表1.1---飞天公司比较利润表 单位：万元 根据表1.1的资料初步评价如下： （1）营业收入和利润均呈增长势头，而且利润的增长幅度（50%）高于营业收入的增长幅度（37.1%）。 （2）利润增长的主要因素有：营业成本、销售费用和营业税金及附加的增幅均低于营业收入的增幅，表明企业在收购和销售环节做了很多工作；管理费用增幅小，财务费用不仅未增，而且下降了3.7%，营业外支出也下降了16.7%，这些都表明飞天公司的管理水平有了很大提高。 （3）综合以上两点，可以作出初步评价，飞天公司在业务经营和企业