第六章流动性风险管理摘要.pptVIP

累积融资缺口 正常 一般市场危机 特定机构危机 0 1 1月 2月 3月 第四节 流动风险管理 一、流动资产管理 1、银行的流动资产包括：现金以及投资购买的新发行的国库券、长短期国债 2、监管者要求银行持有最低的准备金的原因： 保证银行的满足客户预期与非预期的体现要求 实施货币政策 央行的税收：许多国家央行的盈利与其收的法存数量是一致的 3.流动资产比率 流动资产/总资产 其中流动资产有的包括现金和政府债券，有的指包括现金，但是很多银行将持有一定量的政府债券作为超额储备 二、收益-风险权衡下的流动资产量 现金储备=库存现金+存放央行储备 交易账户为允许储户多次提款或转账的存款账户 央行要求银行按其吸收的存款量缴纳最低的法存，但一般银行持有比最低法存高一点的现金储备。持有的最优的现金储备量是银行对收益和风险权衡的结果。 储备量参照期：14天（两周） 计算参照期内的日平均净交易账户余额TA 最低的平均储备量M=TA*法存率 保持期的日平均央行储备=M-库存现金 三、流动性需要计算表法 银行流动性需要是由三个因素引起的： 存款增加(或减少)所引起的资金流入(或流出) 贷款增加(或减少)所引起的资金流出(或流入) 法定存款准备金的增(减)随存款的增(减)而减(增)银行流动性需要 月份 存款余额 存款准备金 增（+） 减（-） 贷款余额 流动性需要（-） 剩余（+） 流动性累积需要（-） 剩余（+） 预测值 比上月 预测值 比上月 上年末 10900 7000 1 10800 -100 -10 6500 -500 +410 +410 2 10750 -50 -5 6490 -10 -35 +375 … … … … … … … … 四、负债管理 在融资成本与提款风险间的权衡，即要选择负债结构 兴业银行(601166)资产负债表_新浪财经_新浪网 /corp/go.php/vFD_BalanceSheet/stockid/601166/ctrl/part/displaytype/4.phtml 工商银行(601398)资产负债表_新浪财经_新浪网 /corp/go.php/vFD_BalanceSheet/stockid/601398/ctrl/part/displaytype/4.phtml （一）开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债 1.发行大额可转让存单 2.发行银行债券 3.同业拆借 4.向中央银行借款 （二）对传统的各类存款进行多形式的开发和创新 （三）开辟新的有利于流动性的存款服务 作业 分析银行各类负债的提款风险和融资成本 第六章 流动性风险管理 流动性风险概述 流动性风险管理理论 流动性风险的衡量 流动性风险的管理技术 案例 美国十大银行之一的大陆伊利诺斯银行 1977~1981贷款额以平均每年19.8%的速度增加 资金来源主要是出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款 第一节 流动性风险概述 一、流动性的概念 1、银行业的流动性：银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。 资产的流动性:资产变现的能力 负债的流动性:随时以合理成本筹措资金的能力 2、证券的流动性：指证券的变现能力。其本质是在现在价位不变的情况下或在价位波动较小的情况下，能够卖出证券的数量或金额 二、流动性风险的概念 是指银行不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自己的义务，满足客户的需求的风险。 包括下列情况： 1、银行的一切经营活动正常 2、银行本身出现短期危机 3、银行业整体出现短期危机 4、银行陷入长期危机 三、银行保持适当流动性的意义 保证债权人得到偿付 有能力兑现对客户的贷款承诺 及时把握任何有利可图的机会 四、流动性风险产生的主要原因 （一）银行内部原因 （二）对利率的敏感性 （三）信贷风险往往是流动性危机的诱因 第二节 流动性风险管理理论 一、资产管理理论 （一）商业性贷款理论（真实票据理论） 1、基本观点：贷款集中于短期自偿性贷款 以真实商业票据为抵押 2、作用：在一定时期内保证了银行资金的流动性 3 、缺陷：忽视了贷款需求多样化、存款相对稳定、贷款清偿的外部条件、对经济波动的影响 （二）资产变现或转移理论 1、产生背景：政府发行大量政府债、企业减少了对银行贷款的需求以及货币市场的发展 2、基本观点：持有