融资融券业务推介(客户基础)解析.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * ETF应用 先买后卖操作 * 判断日内呈现上升波段：融资/普通买入ETF →高点融券卖出ETF锁定收益→T+1日直接还券(支付一天融券息费) 深成ETF日内价格走势-02/08 50ETF日内价格走势-02/08 判断日内呈现上升波段：融资/普通买入ETF →高点融券卖出ETF锁定收益→T+1日直接还券(支付一天融券息费) (融资)买入 融券卖出 (融资)买入 融券卖出 融资融券交易技巧 ETF应用 目录 * 融资融券业务介绍 融资融券交易策略 融资融券交易技巧 交易技巧 * 如何最大限度使用授信额度？ 为什么担保品要先行转入？ 如何实现日内多次回转交易？ * 客户最终可融资多少资金，主要取决于保证金余额 现金不打折，股票折算率在40%——70% 客户交易时，可选择以现金作为抵押，先进行“融资买入”交易，然后再用自己的现金进行普通买入 但——建议客户不要把额度做足，否则在调仓时很被动 融资融券交易技巧 如何最大限度使用授信额度 * 现金转入信用证券账户，当日即可使用信用额度 证券转入信用证券账户，要到第二天才能使用信用额度 证券市场投资机会往往稍纵即逝，建议已开户的客户尽量先把担保品转入信用证券账户，及时把握市场良机 融资融券交易技巧 为什么担保品要先行划入？ * 客户先“融券卖出”，再“买券还券”，可实现日内多次T+0交易 还券的指令： “买券还券”后客户授信额度直接释放，客户可继续进行融资融券交易 “直接还券”（冻结可撤单）后客户授信额度不释放 融资融券交易技巧 如何实现日内多次回转交易 * 欢迎交流！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 融资融券业务介绍 融资融券交易 * 融资买入 券商用融资专用资金账户为客户垫付资金，客户融资买入的证券直接划入券商信用交易担保证券账户，同时维护该账户下客户信用证券账户二级明细。 融资还款 融券卖出 融券还券 卖券还款。通过卖信用证券账户内证券所得资金偿还融资款 直接还款。从客户信用资金账户划款至券商融资专用账户，进行直接还款 券商用其融券专用证券账户中的证券为客户垫付证券；客户融券卖出所得资金划入券商客户信用交易担保资金账户，同时维护该账户下客户信用资金账户二级明细。 买券还券。通过其信用账户申报买券，买入证券直接记入证券公司融券专用证券账户。 直接还券。通过非交易过户指令完成，客户先将证券从普通证券账户转至信用证券账户，再提交直接还券指令，将相关证券划转至证券公司融券专用证券账户 融资融券业务介绍 融资融券交易 * 融资强制平仓 融券强制平仓 　融券还券的强制平仓申报由证券公司发起。买入申报包含投资者信用证券账户代码，并注明“融券”和“强制平仓”标识。融券强制平仓买入证券直接划入证券公司融券专用证券账户，如不足，证券公司再向客户追索。 　融资还款的强制平仓申报由证券公司发起。卖出申报包含投资者信用证券账户代码，并注明“融资”和“强制平仓”标识。融资强制平仓卖出所得资金首先偿还投资者所欠证券公司资金，如不足，证券公司再向客户追索。 融资融券业务介绍 交易规则 * 融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。 融券期间，投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应遵守限价规定，但超出融券数量的部分除外。 单只标的证券的融资余额（融券余量）达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入（融券卖出），并向市场公布。该标的证券的融资余额（融券余量）降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入（融券卖出），并向市场公布。 融资融券业务介绍 业务流程 * 客户普通证券帐户 客户信用