第二章(股份有限公司与首次公开发行)要点.ppt

借壳上市—上海汽车（600418） 上海汽车整体上市之前，由于政策限制，上海汽车上市时以零部件为主，整车没有装进上市公司。上汽集团整体上市前，上海汽车（600104）是一家以汽车零部件为主业，主要利润来自持有上海通用20%股权的投资收益的上市公司。 2006年12月，公司通过向控股股东上海汽车集团股份有限公司（“上汽股份”）定向增发购买资产，完成了整体上市。整体上市的具体方案为，公司将以每股5.82元的发行价格上汽股份定向增发32.75亿股，注入资产为价值214.03亿元的核心资产，包括：上海通用30％的股权、上海大众50％的股权、上汽汽车60％的股权、上汽通用五菱50.098％的股权、韩国双龙汽车48.91％的股权等；3家关键零部件企业股权，分别是东岳动力总成25％、大众动力总成40％、中联电子53％；还有1家金融业务企业股权，即财务公司55.78％股权。同时，剥离价值为23.42亿元资产的15家非关键零部件企业资产给上汽股份。 借壳上市—上海汽车（600418） 2007年6月7日，公司控股股东上汽股份持有的国有法人股全部无偿划转给实际控制人上海汽车工业(集团)总公司（“上汽集团”），完成相应股权过户手续，上汽集团直接持有公司83.83%股权。 上海汽车总股本从32.76亿股增至65.51亿股，净资产从116.6亿元增至307.4亿元， 公司主营业务收入为305亿元，同比增长3