计算专题之“项目立项管理”.docVIP

单利与复利： 1、单利：利息=本金×利率×时间，即IR=P×i×n；终值F=P×(1+i×n)；n为年数。 2、复利：终值=本金(1+利率)，即F=P(1+i)，n为年数。 几个重要的概念： 1、折现（贴现）、折现率（贴现率）、折现系数（贴现系数）： 1）折现（贴现）：把将来某一时点的现金额换算成现在时点的等值金额； 2）折现率（贴现率）：折现（贴现）时所使用的利率； 3）折现系数（贴现系数）：若r年后能收入F元，那么这些钱现在的价值（现值）为：P=F/(1+i)，其中，1/(1+i)称为折现系数（贴现系数），i为折现率（贴现率）。 净现金流量、累计净现金流量、净现值、累计净现值： 1）净现金流量：某一阶段（一般为一年）的收入-成本，即C-C； 2）累计净现金流量：各个阶段（一般为年）的净现金流量之和，即，n为项目建设周期； 3）净现值：某一阶段（一般为一年）的净现金流量折现系数（贴现系数），即，i为折现率（贴现率）； 4）累计净现值：各个阶段（一般为年）的净现值之和，即：NPV=，i为折现率（贴现率），n为项目建设周期。 注：NPV越大越好，NPV 为正值或零，表明企业将得到大于等于成本资金的收益，此时项目可接受；NPV为负，拒绝项目。 三、重点计算：