第4章现金流量表教案分析.ppt

[Image Info] Image : WIZDATA Inc. www.themegallery.co.kr *本模板的由（株）Guild Design公司所有，本模板是教材用模板，禁止用于任何形式的商业目的。同时，禁止单独截取图片用于PowerPoint以外的其他用途。 * * 2005年经营活动现金流出量增加的主要原因是公司“支付给职工以及为职工支付的现金”、“支付的各项税费”、“支付的其他与经营活动有关的现金”三个项目共同增加所致，这是否与公司所称的原材料价格上升不太相符呢？因为原材料价格上升必然带来“购买商品接受劳务支付的现金”的大幅增加，而公司的利润表中也体现出营业成本大幅上升的状态，但现金流量表中“购买商品接受劳务支付的现金”2005年却比2004年有所下降。 投资活动现金流量净额的变化 扩 张 加 剧 战 线 收 缩 处 置 不 良 投 资 收 益 获 取 投资活动现金流量发生重大变化的原因 案例15：科龙电器投资活动产生的现金流量分析 投资活动所关注的是：投资活动的现金流出与企业发展战略、投资计划之间的吻合程度；投资活动的现金流入是否具有盈利性。 从现金流量表的情况来看，企业当期主要的现金流出量为购建固定资产、无形资产等所支付的现金。 结合董事会报告中的公司投资情况的内容，我们可以的看到，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金与投资计划基本吻合。 案例15：科龙电器1999年现金流量表（投资活动） 项目 1999年度 1998年度 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 — 70 424 760 取得债券利息收入所收到的现金 19 698 392 34 598 882 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产所收回的现金净额 120 852 051 — 现金流入小计 140 550 443 105 023 642 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产所支付的现金 （772 240 523） （118 015 120） 长期股权投资所支付的现金 （2 500 000） （364 424 760） 支付的其他与投资活动有关的现金 （33 398） （902 000） 现金流出小计 （774 773 921） （483 341 880） 投资活动产生的现金流量净额 （634 223 478） （378 318 238） 案例15：科龙电器董事会报告中的公司投资情况 （1）公司于1996年6月2日发行110 000 000股人民币普通股股票，募集资金已全部到位，公司按照招股说明书规定已投入使用，尚未使用资金存入本公司银行账户。公司募集资金投向如下表所示。 （2）截止1999年11月，公司已基本完成收购“华宝”两厂经营性资产的工作，实际收购金额为76 300万元，比原计划少8 610万元。公司计划将剩余资金用于空调销售网点建设及补充流动资金。 募集资金投向表 （单位：万元） 项目名称 招股说明书计划 实际投资 投资金额 1999年投入 2000年投入 已投入金额 2000年投入 收购“华宝”两厂的经营性资产 84 910 84 910 — 76 300 — 新增空调销售服务网点及中心城市成立销售份公司 11 500 6 900 4 600 7 000 5 000 流动资金 10 720 10720 — 18 400 — 合计 107 130 102 530 4 600 101 700 5 000 （三）筹资活动现金流量项目分析 筹资活动现金流量的最大特点在于它现时现金流量与未来现金流量在一定程度上的对应性： 即目前该类现金流入的发生，在一定程度上意味着未来存在相应的现金流出量；而目前该类现金流出量的存在，则是以往相应的现金流入量所引起的必然结果。 1. 筹资活动具体项目分析 吸收投资收到的现金 一般反映企业资本市场筹资能力强弱。 取得借款收到的现金 反映企业举借长、短期借款实际收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 反映上述项目外，收到的与筹资活动有关的现金，如接受现金捐赠等 1. 筹资活动具体项目分析 偿还债务支付的现金 反映企业偿还债务本金支付的现金。 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 反映企业资金的充裕程度，反映了企业利润分配政策 支付的其他与筹资活动有关的现金 反映上述项目外，支付的其他与筹资活