07.公允价值在会计准则中的应用(以金融工具为例)教程解析.ppt

第七讲 公允价值在会计准则中的应用 ——以金融工具为例 李 翔 南京大学会计学系 南京大学会计与财务研究院 TelO） Email：lixiang@nju.edu.cn 主要内容： 本准则涉及的主要概念 金融工具： 是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 甲公司： 乙公司： 发行公司债券 债券投资 （金融负债） （金融资产） 发行公司普通股 股权投资 （权益工具） （金融资产） 基本金融工具 金融工具 衍生(金融)工具 衍生工具运用(实例): [例1]国内某上市公司运用衍生工具 日本海协基金会 交叉货币互换 国内某银行 国内上市公司 互换:公司“愿意”承担美元负债,将日元负债转为美元负债;期间以“固定—固定”利率互换，期末进行本金交换。 [例2] 某公司收到国外进口商支付的货款1000万美元,需要将货款结汇成人民币用于国内支出,同时该公司需要采购国外生产设备,并将于6个月后支付1000万美元货款.为规避美元贬值风险,该公司可与银行办理一笔即期对6个月远期的人民币与美元互换业务: 即期卖出1000万美元,取得人民币; 签订6个月远期合同，按照约定汇率以人民币买入1000万美元. 本准则的范围 —不涉及的内容或业务 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的计量 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 持有至到期投资 持有至到期投资 没有意图 持有期限不确定 发生市场变量或公司管理需要变化时 该金融资产发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿 其他 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 贷款和应收款项 可供出售金融资产 金融资产重分类 可供出售金融资产重分类为持有至到期投资 交易性金融负债 金融资产和金融负债的计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产的会计处理 持有至到期投资会计处理 —摊余成本计量 贷款和应收款项的会计处理 实际利率法的适用性 可供出售金融资产的会计处理 金融资产减值 需要进行减值测试的金融资产---- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产： (1)持有至到期投资 (2)贷款和应收款项 (3)可供出售的金融资产 金融资产减值损失的确认 摊余成本计量的金融资产减值损失= 金融资产的期末账面价值-预计未来现金流量现值 金融资产转移的例子(资产证券化) 信贷资产转移 信托公司 甲银行 特殊目的信托 投资者 借款人 经济活动的风险 利率 外币汇率 商品价格变化 制造业：以房地产为例 购买者预付定金，房地产开发商承诺合同价格购买商品 房屋建造大约需1.5年，建筑成本和土地成本占主要比重 房地产开发商承担的风险：建材和建筑机械、利率 公司有事先规避商品价格、利率变动带来市场风险的动机 衍生金融工具是规避风险的重要手段 常见的衍生金融工具 期货合约 掉期或互换合约 期权合约 期货合约 远期交易：远期交易中，交易双方达成协议，在未来时间内出售一项资产或商品。 期货交易： 交易的是合约，而不是实物。合约约定在未来某个时点交割实物，合约是标准化的。合约的价格在市场上变化，投资者根据对交割时点货物价格变化的预期做出对当前交易合约的价值判断，从而做出投资决策。 显然，在合约到期时，合约价格和现货市场上实物价格一致。 期货交易可以规避实物价格给公司带来的风险。 期货合约 举例： 2006年11月20日，铜矿现在有1000吨铜存货，平均成本为每吨40000元。现货市场价为每吨60000元。 如果当前出售铜存货，收入6000万元，收益2000万元 但是，铜矿管理层预期铜价格会上升，至每吨64000元，与期铜价格一致。于是，公司决定将存货继续持有至2007年2月。 这一决策使得铜矿承担价格变动的风险，因铜价格也有可能降低。 公司可通过期货合约，即