海外家族信托介绍重点解析.pdfVIP

海外家族信托 一、海外家族信托介绍 1. 定义 指在有健全信托法的国家和地区，依据有关法律法规建立的委托人、受托人 及受益人之间的关系。海外家族信托一般都是离岸信托。 2. 设立海外信托一般方式 委托人通过信托公司（受托人），设计信托结构，指定受益人，设立海外信 托。将其境内资产转移至信托公司控股的海外（一般在上述岛国）公司，作为信 托财产。信托关系成立后，受托人按委托人意愿，日常运作及执行信托资产管理 /处置/分配。 3. 其他关系人 1）可设监察人对受托人进行监督； 2 ）可设董事（多由委托人本人或其指定人士担任），负责海外控股公司的日常 运作及执行重大决策； 3 ）可设投资顾问（多为委托人指定或本人担任），由受托人及海外控股公司作 为专业顾问聘用并支付顾问费用，负责对信托资产的投资/处置。 4. 期限及地点 1）存续期：海外信托一般可存在百年以上。 2 ）成立海外信托的常见国家：开曼群岛（Cayman ）、英属维京群岛（BVI ）、 新加坡、泽西岛、百慕大、库克群岛等。 二、海外家族信托结构图 图1 海外家族信托结构图 三、海外家族信托案例分析 1. 李嘉诚家族信托 1）信托结构分析 李嘉诚通过其成立的私人信托公司，设立了至少4 个信托基金，分别持有旗 下公司的股份，并对每个信托基金指定了受益人。 整个信托控股架构基础的是四个全权信托—— The Li Ka-Shing Unity Discretionary Trust （下称“DT1 ”）及另一全权信托（下称“DT2 ”），李嘉诚 为四个全权信托的成立人。Li Ka-Shing Unity Trustee Corporation Limited （下称 “TDT1 ”）及Li Ka-Shing Unity Trustcorp Limited （下称“TDT2 ”），分别为 DT1 和DT2 的受托人。TDT1 和TDT2 各自持有房产信托The Li Ka-Shing Unity Trust （下称“UT1 ”）中的若干物业，但上述全权信托在UT1 的任何信托资产 物业中并无任何利益或股份。DT1 及DT2 的可能受益人包括李泽钜、其妻子及 子女，以及李泽楷。 图2 李嘉诚家族信托 2 ）信托管理资产及受益人分析 Li Ka-Shing Unity Trustee Company Limited （下称“TUT1 ”）为UT1 的受托 人，并以这一身份控制其他公司，TUT1 及其控制的其他公司共同持有长江实业 936,462,744 股。 在对信托的控制上，TUT1、TDT1 与TDT2 的全部已发行股本由Li Ka-Shing Unity Holdings Limited （Unity Holdco ）拥有。李嘉诚、李泽钜及李泽楷各自拥有 Unity Holdco 全部已发行股本的1/3。 TUT1 所拥有的长江实业的股份权益，只为履行其作为受托人的责任和权力 而从事一般正常业务，并可以受托人的身份，独立行使其持有的长江实业股份权 益的权力，而毋须向Unity Holdco 或李嘉诚、李泽钜及李泽楷征询任何意见。 此外，TUT1 还以UT1 的受托人身份持有长江基建5,428,000 股。 在持有和记黄埔部分股权时，李嘉诚采用了类似的结构。11,496,000 股和记 黄埔股份由Li Ka-Shing Castle Trustee Company Limited （下称“TUT3 ”）持有， TUT3 是物业信托The Li Ka-Shing Castle Trust （下称“UT3 ”）的受托人。 作为基础的是李嘉诚成立的另外两个全权信托 DT3 和 DT4 ，其受托人分别 为Li Ka-Shing Castle Trustee Corporation Limited （下称“TDT3 ”）和Li Ka-Shing Castle Trustcorp Limited （下称“TDT4 ”）。TDT3 和TDT4 分别持有UT3 的若 干物业，但全权信托DT3 和DT4 在UT3 的任何信托资