中东欧国家金融发展和贸易开放关系的研究.pdf

摘要 摘 要 金融发展(Financial Development)与贸易开放之间的关系一直是各国经济 学家关注的问题之一。20世纪80年代以来，经济全球化和区域经济一体化已经 成为不可抵挡的发展趋势，世界上几乎所有的国家都选择开放性的经济政策以促 进本国经济的快速增长，各国之间的生产、贸易、投资和金融等经济活动的联系 也越来越密切。在这种情况下，有关金融发展和贸易开放之间关系的研究成为一 个快速发展的研究领域。本文主要研究金融发展对贸易开放的影响作用，这种研 究从理论意义看，不同于金融发展和贸易开放之间的双向影响研究，也不同于贸 易对金融发展的单向影响研究，这是经济学研究中的一个新的视角，是对国际经 济学研究的一个贡献。此外，将实体经济部门和金融部门相结合、微观部门和宏 观部门相结合，使得宏观经济问题的研究具有坚实的微观基础，这也应属于一种 新型的研究方法。从现实意义看，对外开放对一国经济发展非常重要，本文选取 中东欧国家作为样本国家，具有特殊的意义。因为中东欧国家经历了从计划经济 到市场经济的转型，对外开放力度较大，改革过程较为曲折，对中东欧国家金融 发展和贸易开放关系的实证检验，并得出相关结果，对于同处于经济转型的所有 新兴市场经济国家，包括中国在内都具有深刻的借鉴意义。 本文共分七章，各章的结构安排和主要内容如下： 导言部分介绍了本文选题的理论意义和现实意义，并对论文的技术路线、主 要创新和不足之处作了说明。 第l章是文献综述。按照历史发展顺序，对金融发展与国际贸易之间关系的 理论发展进行系统的归纳和评述。 第2章是金融发展与贸易关系的理论研究。采用逐步深入的方法研究金融发 展对贸易关系的影响作用，主要分为：(1)金融发展功能与国际贸易便利。金融发 展可以为贸易的生产阶段提供外部融资便利，在交易阶段提供结算和贸易融资便 利，同时规避贸易风险。(2)不完全信贷与国际贸易。引入一个标准的2*2*2模型， 将不完全市场变量化，通过分析封闭和开放经济条件下的贸易福利的变化，可以 发现在市场不完全情况下，金融发展的差异会对贸易双方的福利产生影响。(3)金 融发展比较优势。在一个两期模型中引入债务契约，金融发展程度可以影响契约 的执行成本，进而成为两国进行贸易的原因。(4)金融发展与传统比较优势。将金 融制度变量化，并且引入制度的“门槛”值：较高的制度变量下，要素禀赋差异 决定两国的贸易模式；较低的制度变量下，金融制度差异决定两国的贸易模式。 摘要 第3章是考察中东欧国家的金融发展。本章主要考察中东欧国家银行部门的 改革过程，然后归纳出中东欧国家金融发展的主要特征。在历经两级银行体系建 立、银行重建和银行私有化的改革过程后，中东欧国家形成以银行为主导的金融 体系，金融发展水平、规模、结构和效率都有很大改善。 第4章是考察中东欧国家的贸易开放。本章首先考察中东欧国家贸易部门的 改革过程，然后归纳出中东欧国家贸易开放的主要特征。中东欧国家贸易改革初 期也进行了重建和私有化改革，同时也积极参加各种区域经济一体化组织和国际 经济组织。这种贸易开放模式虽然促进了进出口规模的扩大，但是中东欧国家长 期处于逆差状态，贸易结构和贸易优势没有太大改善，贸易并没有得到太多发展。 第5章是中东欧国家金融发展与贸易开放关系的实证检验。金融发展指标选 取宏观层面和中观层面的四种指标，即货币深度(M2／GDP)、流动负债比 Rate (LLy／GDP)、私人信贷比(PrivateCredit／GDP)和利差(Interest Spread)。 贸易开放指标选取贸易规模和贸易竞争优势的五种指标，即出口总额／GDP，进 口总额／GDP，贸易均衡／GDP，显示性比较优势指标(RCA)和可比净出口指标 (NTB)。文章使用面板技术分别检验了金融发展对贸易开放的影响，并且对实 证结果进行了稳健性检验。 第6章是结论及对中国的启示。本章对全文进行了总结，并对中国对外开放 部门的进一步改革提出相关政策建议。 本文的主要结