投资项目审查与风险控制精要.ppt

基本要求 9.统筹组织，分层开展投后巡查 总部投资（投行）事业部必须确保每季对项目至少进行一次现场走访巡查，并通过召开相关各方联席会议、拜会相关部门等方式调查汇总项目实施情况，研究解决存在问题，控制与防范各类风险。如遇重大事项或突发情况可不定期进行现场检查。 基本要求 9.统筹组织，分层开展投后巡查 公司总部合规风险部牵头，其他相关职能部门配合，必须确保每年对项目至少一次巡查，并全面客观的调查、了解与掌握项目运作信息，揭示存在风险与问题，并形成风险管理报告呈报公司总裁办公会研究审议，审议决策意见由投资（投行）事业部会同合规风险部及其他职能部门共同落实。 丰富与创新产业基金投资模式 定义： 固定收益投资与股权投资相结合，投资期内投资权益在满足预设前提条件下可转换的投资模式。 特点：投资权益形态非固化，具有可变动性，有利于根据项目实施情况变化灵活安排交易结构。 方式具体包括： 可转债； 可转股 一、夹层基金 房地产类投资项目 12.降价销售权 须在相关法律合同文本中明确约定，融资期内若融资企业出现任何一期不能按期偿付投资本金或收益以及其他任何违约行为时，基金均有权采取或行使包括但不限于：罚息、降价销售权等在内的相关权益，以确保投资本金的安全收回，并依法保障投资权益不受损失。 客观研究分析项目降价销售的空间，确保降价销售权能够“落地”，如对“高地项目”—项目企业拿地成本很高，再加上建安成本、相关税费后，项目总成本已接近当前市场价格。项目目前利润率很低，即使降价销售，空间也很有限，甚至可能出现降价销售后不能覆盖成本而形成亏损。 房地产类投资项目 12.降价销售权 具体包括： 若出现融资方未按合同约定偿付任何一期投资本金或收益等违约情形时， 自违约之日起，对于逾期未偿还的投资本金，基金有权按照惩罚性利率年化30%（或合同约定利率上浮30%）计算收益； 对于未按合同约定支付的收益，长惠基金有权按照罚息率每日万分之五计收复利； 房地产类投资项目 12.降价销售权 具体包括： 基金还拥有强制降价销售、依法执行抵押物等权利，有权依据金桥评估公司对还款来源对应资产评估价格基础上最高下浮50%降价销售房产，直至融资方归还所欠全部本金、收益及罚息为止； 若债务逾期30日后或融资方累计两次逾期的，基金有权宣布投资期限提前到期，并要求融资方一次性清偿全部投资本金及收益。 房地产类投资项目 13.宽限期 投资到期前，若因各种原因致使融资企业不能按期偿还剩余投资本金及收益时，融资企业应按照合同约定提前提出申请，经我方审核同意，可给予融资企业一定宽限期，宽限期内我方投资收益率上浮30%，且保留行使降价销售权。 矿产资源类投资项目 证件齐全 《矿山储量报告》，含矿山开采的合同、用地等资料；矿石品位、回收率等；对应的土地使用权证；《矿山开采许可证》；《安全生产许可证》；《爆破物品使用证》、《爆破物品存储证》；《环评报告》；《项目核准或备案证》；《爆破人员安全资格证》；《排污许可证》、《取水许可证》； 矿产资源类投资项目 证件齐全 《占用矿产资源储量登记书》并经相关部门（一般指省或国家国土资源部）评审、备案，各类资源储量以经国土资源部备案的最终数据为准； 工商企业注册登记资料、矿长资格证、开采黄金矿产批准书和许可证等其它必要的证件。 矿产资源类投资项目 稳定经营，规模适中。企业持续经营3年以上，矿山服务年限15年以上； 目前企业净利润在5000万元/年以上，未来可以通过技术升级改造、重组、并购等，提升企业净利润达到10000万元/年以上。 不良资产收购与追加投资项目 项目已经基本完工或地上工程量完成50%以上。 项目处于城市中心或成熟商圈区域，销售前景预期良好。 其他条件可参照房地产类固定收益投资业务要求。 历史遗留问题较少，法律权属关系不甚复杂，尽量避免已产生法律诉讼或纠纷的。原则上项目停工时间不超过二年。 工业、商业、物流等阶段性股权投资项目 阶段性股权投资业务原则上采取固定收益附加股权选择权的交易结构，重点关注项目企业的规模、资产及资源质量、行业地位、技术优势及盈利能力，谋求借助借壳上市的方式实现增值和退出。 工业、商业、物流等阶段性股权投资项目 重点关注融资企业的财务状况，关注企业的盈利水平和企业未来的增长预期。根据资产负债表、损益表和现金流量表等经审计后的财务报告综合分析企业资产及盈利能力的真实性，核实并分析应收账款周转率、存货周转率、销售收入及利润率等重要财务数据的匹配性； 关注融资企业的成长历程，关注企业的核心竞争力要素，重点是企业的核心技术、市场份额及创新型的盈利模式等；融资企业合理预测的上市时间应在3年以内； 工业、商业、物流等阶段性股权投资业务需遵循的条件 近一年的每股净利润不低于0.5元； 回避低附加值行业、低科技含量或