银行通道业务理财业务培训教案.ppt

* （二）证券市场—股票收益权理财产品 配套案例 此次经过我行多次艰苦营销，客户同意将理财融资成本提高到9.0%，规模4.5亿元，期限1年。 通过发行本理财产品，分行收益水平为1.5%=9.0%-投资人收益率7.0%-信托手续费0.5%，即实现中间业务收入约675万元。 * （二）证券市场—股票收益权理财产品 注意要点 股权持有方准入条件及禁止作为标的物的股票类型 质押率的计算方式及股票/保证金追加机制 理财产品期限原则上不超过1年，最长不超过15个月 标的股票预期收益率不得低于9.5%/年（含信托费） 资金用途必须合法合规，符合最新监管规定。不得用于房地产、铁公基、两高一剩行业和权益性投资 具体业务模式的选择 （二）证券市场—证券结构化理财产品 交易模式 * 信托计划 银行理财 （优先级） 次级客户 投资二级市场 有限合伙企业 银行托管 券商经纪 * （二）证券市场—证券结构化理财产品 准入条件 优先级资金和次级资金比例一般不超过2：1 次级客户资金一般不低于5000万元 产品期限一般不超过2年 * （二）证券市场—证券结构化理财产品 配套案例 产品规模1.5亿，1年期，优先级、次级客户的资金比例为2：1，即优先级客户出资1亿元，次级客户出资5千万元。优先级客户年化收益8%。 投资到期理财资金约1.7亿元，优先级客户获得本金及约定收益；次级客户获得剩余6200万收益，年化收益124%。 投资到期理财资金1.2亿元，优先级客户获得本金及约定收益；次级客户收回本金1200万元,亏损76%。 分行收益：1.5亿元*1%=150万元。 * （二）证券市场—证券结构化理财产品 注意要点 寻找次级客户 来源： 券商/信托公司/投资公司等 沟通产品要素： 价格/期限/次级客户实力/警戒止损线/投资限制/产品模式 产品存续期每日监控： 警戒/止损/追加保证金等事宜 * 信托计划 银行理财 （优先级） 次级客户 投资定向增发公司股票 券商经纪 银行托管 平台企业 （二）证券市场—定向增发理财产品 交易模式 * （二）证券市场—定向增发理财产品 准入条件 优先级资金和次级资金比例一般不超过2：1 每个增发项目为独立产品，一般不做基金类产品 产品期限一般为1年半，不超过2年 相对二级市场结构化产品，对其他增信措施要求更严格 我行总成本不低于11%（不含信托费） * （二）证券市场—定向增发理财产品 配套案例 产品规模9亿，2年期，优先级、次级客户的资金比例为2：1，即优先级客户出资6亿元，次级客户出资3亿元。优先级客户年化收益8%。投资A上市公司定向增发股票。其他增信措施：B公司承诺担保优先级客户的本金及收益。 1、投资到期处置A公司股票，扣除各项费用后共获得价款11亿元，优先级客户获得本金及约定收益（6.96亿元）；次级客户获得剩余4.04收益，年化收益152%。 2、投资到期处置A公司股票，扣除各项费用后共获得价款6亿元，银行（信托）要求B企业支付担保款项，B企业履约，优先级客户获得本金及约定收益；次级客户亏损全部本金。 分行收益：9亿元*1%=900万元。 * （二）证券市场—定向增发理财产品 注意要点 寻找定向增发项目：当地的券商/当地上市公司 （深入了解上市公司发展前景/把握定向增发事件进程） 寻找次级客户：券商/信托公司/投资公司等 沟通产品要素：价格/期限/次级客户实力/警戒止损线/产品模式 产品存续期每日监控：警戒/止损/追加保证金等事宜 理财业务培训 青岛分行 金融市场部 2012年2月12日 * 目录 一、银行理财业务发展环境 二、2012年我行主推理财产品 * 第一部分：银行理财业务发展环境 （一）2012年宏观经济环境 （二）2012年行内环境 （三）2012年理财监管环境 * （一）2012年宏观经济环境 经济处于拐点 人民币升值趋势放缓 货币政策转向 通货膨胀涨幅回落 经济增长速度下滑 市场机遇犹在 债券市场面临好的环境 股票市场可能出现前抑后仰的格局 欧债危机加剧贵金属市场波动幅度 * （二）2012年行内环境 存款增长成为制约规模增长瓶颈因素 存款增幅乏力，存款增长的稳定性也亟待提高 贷款业务受到存款与资本的双重限制 2012年全行贷款业务将继续受到存贷比和资本充足率的双重约束，贷款增量规模与存款增长和再融资进程息息相关，全行中间业务面临较大的增收压力，但是同时也将迎来巨大的业务机遇 理财业务日益成为全行战略业务 越来越多的分行认识到理财业务对资产业务、负债业务、中间业务的重要性 * （三）2012年理财监管环境 2011年底商业银行理财业务协调会 4季度理财存续规模不超过3季度末水平 暂