我国独立董事制度的研析.docVIP

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　我国独立董事制度研究 　 中文摘要 随着现代经济的发展，人们日益认识到公司治理在经济发展中的重要意义。由于一 元制公司治理存在的固有缺陷，独立董事制度在美国产生。该制度从产生起，就成为理 论界和实务界共同研究的热点问题。我国亦在 ２００１ 年，通过证监会颁布的《关于在上 市公司建立独立董事制度的指导意见》开始正式引入独立董事制度。但是移植后的独立 董事制度仍存在一系列的本土化问题，其作用并未发挥到位，仍需完善。　 第一部分主要阐述了独立董事制度的基本问题。首先，对独立董事的概念进行界定， 并且对相关概念进行了区分；其次，确认了独立董事在公司治理中的地位和作用；最后， 阐述了独立董事制度的起源和发展。　 第二部分主要阐述了支撑独立董事制度的三大基础理论——分权制衡理论、人力资 本理论、公司治理变迁的路径依赖理论。分权制衡理论是公司治理最根本的理论基础， 独立董事制度的产生也是以此为依据在分权制衡中起到外部监督的作用；独立董事是稀 缺的管理型的人力资本，只有从独立董事的本质出发构建其激励机制，才有可能实现独 立董事的监督职能；独立董事制度的设立具有明显的路径依赖的特征，移植后的独立董 事制度也必须不断的演进，以适应我国其他制度的安排，同时，构建与独立董事制度相 互补的制度体系，以达到一种新的制度均衡。　 第三部分主要阐述了独立董事制度在我国公司治理中的实践情况。宏观上从经济、 法律、文化的角度对我国引入独立董事制度进行分析，存在的问题主要集中在以下几个 方面：由于我国的股权结构不合理和我国独立董事制度构建上的不成熟，独立董事难以 保持其独立性；我国实行的公司治理结构是既有董事会又有监事会的二元模式，二者在 职能、权力方面存在冲突，职权划分不明确；独立董事制度缺乏激励约束机制；我国尚 未建立独立董事人才市场，缺乏独立董事的市场选择机制，外部环境有待改善。　 第四部分主要阐述了对我国独立董事制度完善的几点建议。提出从构建合理的股权 结构和完善制度设计来保证独立董事制度的独立性；依据独立董事与监事会监督职能的 不同特点合理划分二者的监督职权，协调好独立董事和监事会的关系；对独立董事进行 适当激励并明确相应的约束机制，保证独立董事依法行使职权，发挥相应职能；建立独 立董事责任保险制度和培育成熟的独立董事人才市场来改善独立董事制度的外部环境。　 关键词：独立董事制度 公司治理 上市公司 制度完善 I 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　我国独立董事制度研究 　 Abstract With the development of modern economy, there is a growing awareness that the corporate governance plays an important rule in the economic development. Due to the inherent flaws of the one-tier system in corporate governance, the independent director system came into being in America. From then on, the system has become a hot issue in the theoretical and practical research. In 2001, China Securities Regulatory Commission formulated the Guidelines for Introducing Independent Directors to the Board of Directors in Listed Companies. From then on, Independent Director System began to be officially introduced into China. In addition, there are many other problems in transplanting the system into our country. So the independent director system still needs to be improved. Part　I focuses on the independent directo