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电力制造企业流动资金管理与风险防范 　　[摘要]近年来，我国社会经济不断发展，企业的经营管理逐渐进入了以财务管理为主导的管理阶段。在这样的经济背景下，企业的财务管理活动成为了影响公司发展的重要因素，而财务管理活动中最关键的工作就是关于企业中流动资金方面的管理。电力制造企业的投资较大，负债较多，财务风险较大，流动资金管理不当的现象在我国电力制造企业中普遍存在，直接影响企业利润和竞争力。电力制造是我国重要的基础性行业。电力制造企业的生存和发展，对于我国经济的发展，社会生活的正常经营都具有重要的意义。本文选择电力制造企业的流动资金与财务风险管理进行研究，并从风险管理的角度，分析企业陷入财务困境的原因并得出结论。电力制造企业应当建立财务风险的预警系统，据此提高企业的流动资金管理能力，保障企业的运营和发展。 中国论文网 /3/view-7167443.htm 　　[关键词]电力制造企业；风险防范；流动资金 　　1、导论 　　企业的流动风险，是指企业在日常财务管理活动中由于各种不可预见及无法控制的相关因素，使企业在一定时期、一定范围内的最终财务成果与预期的经营目标发生的偏差，从而形成一种使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。财务风险和其他科学概念一样，是反映客观事物本质属性的思维形态，是科学研究的成果。是指企业财务目标经营结果的不确定性，是一种损失的机会或可能。以经济学角度来看，现代企业流动资金风险是直观的财务风险，以货币化的形态表现了企业所面临的全部风险，是企业风险的集中体现。电力制造企业的投资较大，负债较多，财务风险较大，流动资金管理不当的现象在我国电力制造企业中普遍存在，直接影响企业利润和竞争力。基于此行业的特殊性，电力制造企业的资金管理质量，是其生存和发展的关键。基于电力制造行业对于国计民生具有重要意义的背景，对电力制造企业的流动资金管理，成为具有实际意义的研究课题。 　　2、电力制造企业流动资金管理不当对企业的影响 　　2.1流动资金短缺 　　对于企业来说，流动资金直接关系到货物的流通，如果流动资金不足，其造成的直接后果就是企业发展后劲不足，因此我国上市公司往往都采取以超募或闲置资金补充流动资金的情况。但是也可以看到，由于企业性质不一样，各个行业的资金短缺情况是不一样的。而电力制造企业一般投资较大，负债较多，财务风险相对较高，流动资金短缺，直接影响企业偿债能力和日常经营。 　　2.2阻碍企业竞争力的进一步提高 　　一些企业资金分配比例失调，把过多的资金用于长期项目，过多挤占流动资金的结果必然导致资金流动性较差。一方面由于企业财务筹划不完善，存在超常规需求进行货物及材料的储备采购，此举导致流动资产额中不可随时动用的部分大幅度上升，从而造成了大量的资金占用；另一方面由于现在市场竞争激烈企业大多使用赊销，造成应收账款大量上升，无形中加大了企业坏账风险，这两项因素使企业流动资金不可动用部分上升与可流动资金严重不足同时存在。企业中主要表现在资金的使用上缺乏科学的预测和决策。缺乏一套科学而完善的措施和制度，许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。时间一久，有些项目变成为瘫痪项目，甚至因失去市场良机成为报废项目，致使企业丧失最佳竞争机会，从而阻碍企业进一步发展。 　　3、电力制造企业流动资金管理不当的主要表现 　　3.1过度投资造成资金不足 　　我国很多企业采取的发展战略是同心多元化与复合多元化战略。同心多元化是指企业以一种主要产品为圆心、充分利用该产品在技术、市场上的优势和特长，不断向外扩散，生产多种产品，充实产品系列结构的战略。是企业利用原有的生产技术条件，制造与原产品用途不同的新产品。这种发展战略有利于企业利用原有的技术、资源、渠道。复合多元化是指企业向与原产品、技术、市场无关的经营范围扩展。即大企业收购、兼并其他行业的企业，或者在其他大企业集团采用的一种经营战略。此举在多元化领域发展不力时，导致出现亏损境地。我国的电力制造企业也是面临这个问题。如大唐发电、秦龙电力等等，旗下还另外投资了房地产行业。而随着这几年房地产市场的宏观调控政策的缩紧，不但占用了大量资金，还让企业承担了新的债务。其实，针对这个问题，其主要原因是没有进行很好的财务分析，也就是没有很好的进行成本-效益分析、边际效益分析、营业杠杆分析等财务常规分析活动。所谓成本-效益分析，就是成本增加或减少对企业未来盈利水平的影响的分析。在实际运营管理中，企业在对外进行投资时几乎没有进行过这种财务专业分析，结果可想而知，自然无法对盈利有把握，既然盈利没把握.则企业的财务风险偏大，离财务危机也就近了许多。 　　虽然很多企业在对外进行投资时，也做了一定的前期投资分析，但是最重要