商业银行资产负债管理解析.ppt

第一节 风险与风险管理 4. 风险与风险暴露 风险对于金融机构客观存在，一般不会依照某一金融机构的意愿变动。不同金融机构所面临的风险大小则更多取决于宏观环境和风险管理水平 风险暴露：在各种业务活动中容易受到风险因素影响的资产和负债的价值，或者说，在风险中暴露的头寸的情况, 亦称风险敞口。投资者所面临的风险水平的高低不仅取决于风险因素的波动性或不确定性的大小，更重要的是取决于其对特定风险因素的暴露程度 风险价值方法（Value-at-risk）的产生 1.1.3 风险的组成 风险一般由三个因素组成：风险因素、风险事故和损失。 （一）风险因素 能够增加和产生损失频率和损失幅度的潜在条件，是损失的内在原因 1.实质性风险因素 2.道德风险因素 3.心理风险因素 （二）风险事故 造成损失的直接或外在原因，风险只有通过风险事故的发生才能导致损失 （三）损失 狭义的损失：由于自然灾害或意外事故造成的经济价值的减少及额外费用的增加 广义的损失：财产的正常损失，意义采取的合理行为所造成的损失 信用风险管理中，损失是非故意、非计划、非预期的经济价值的减少 风险是风险因素、风险事故和损失三者构成的统一体； 风险因素是风险事故发生的潜在原因； 风险事故是造成损失的直接或外在原因，是损失的媒介； 损失是风险事故的结果，是风险因素的体现。 1.3.2风险对冲 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。 风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。 与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。 商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。 1.3.4风险规避 风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。 风险规避主要通过经济资本配置来实现。 风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的支出。此外，风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。 1.3.5风险补偿 风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。 通过加价来索取风险回报。 风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。 背景：20世纪80年代之后，金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，使得商业银行的风险呈现出多样化、复杂化和全球化的趋势。 　　20世纪90年代中后期，巴林银行倒闭、亚洲金融危机等一系列事件显示，损失是由信用风险、市场风险、操作风险等多重风险共同作用而造成的。金融危机使人们更加关注全面的风险管理。 　　1988年巴塞尔资本协议的出台标志着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。 　　2004年巴塞尔新资本协议的提出，标志着商业银行风险管理由以前单一的信贷风险管理模式向全面风险管理模式的转变。 建设全面风险体系的意义 全面系统、有计划地提升银行的风险管理水平 符合银行业监管规定 积极地应对日益激烈的市场竞争和日益复杂的风险环境 培育良好的风险文化 满足银行在资本市场发展和国际化的要求　  管理信息系统 业务流程和政策 组织架构 资本分配 业务单元的 RAROC 风险（波动性）度量 客户 银行整体汇总 信用卡 按揭贷款 零售贷款 存款 公司金融业务 机构金融业务 银行整体的 RAROC RAROC－风险调整资本收益率 风险管理的目标在于寻求收入和风险之间的平衡点 资金业务 经济资本分配 设定限额 风险管理体系建设的关键环节 1. 识别银行面临的关键风险 3. 分阶段改进 2. 明确风险管理的现状和建设蓝图 4. 衡量风险管理改进的绩效 5. 组织人员的学习和转变 6. 持续的改进过程 学习国际先进银行的经验，设定具有前瞻性的远期目标，制定具有整体性、阶段性、和可操作性的建设蓝图 关注银行面临的主要风险点，近期建设目标不宜过于宽泛和复杂，要与组织现状和人员接受能力相协调 通过绩效评估和激励措施来激发组织自发的改进愿望 不过于强调风险衡量技术和方法，对于政策执行、流程实现和人员转变给予充分重视 高