第12讲贷款项目评估技术报告.pptVIP

课堂纪律 第11讲 贷款项目评估 11.1 概述 11.2 项目非财务分析 11.3 项目财务分析 11.1 概述 1.基本概念 项目概述 项目：在一定约束条件下（时间、资源），具有明确目标的一次性任务。如修建一条高速公路、安排一场演出、策划一场婚礼、进行工厂的现代化改造、主持一次会议等……. 投资项目：在规定期限内完成开发目标而规划的投资、政策及机构等活动的综合体。 11.1 概述 1.基本概念 《项目融资业务指引》中的对项目融资的定义 贷款用途通常 用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对再建或已建项目的再融资； 借款人通常为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人； 还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。 11.1 概述 1.基本概念 项目流程 11.1 概述 1.基本概念 贷款项目评估 含义：以项目可行性研究报告为基础，根据国家现行方针政策、财税制度、银行信贷政策有关规定，结合项目生产经营的信息材料，从技术、经济等方面对项目进行科学审查与评价。 贷款项目评估不同于项目可行性研究。 11.1 概述 项目成功，需满足以下条件： 能赚钱 被国家所允许或支持 资源允许 地 生产资源 资金 环保 技术 人 风险控制 11.1 概述 2.项目评估的内容 项目建设必要性 项目建设配套条件 项目技术 借款人及项目股东情况 项目财务评估 项目担保及风险分担 项目融资方案 银行效益 11.1 概述 3.项目评估的要求和组织 要求 重点评估项目的财务效益。 评估财务效益前，必须对项目的建设、生产、经营、销售等方面进行全面评估。 组织 银行+有关专家+有关技术人员 11.1 概述 4.项目评估的意义 剔除非客观因素，真实评价项目。 11.2 项目非财务分析 1.项目背景分析 2.市场需求预测分析 3.生产规模分析 4.原材料供给分析 5.技术及工艺流程分析 6.项目环境条件分析 7.项目组织与人力资源分析 11.2 项目非财务分析 1.项目背景分析 宏观背景 是否符合国民经济平衡发展需要 是否符合国家产业政策、技术政策和地区、部门发展规划 11.2 项目非财务分析 1.项目背景分析 微观背景 项目企业分析 投资的理由 投资环境 11.2 项目非财务分析 2.市场需求预测 （1）市场需求预测的主要相关因素 产品特征和消费条件 社会购买力和产品价格水平 11.2 项目非财务分析 2.市场需求预测 （2）市场需求预测的内容 估计潜在市场需求量 总市场潜量 单个市场潜量 估计区域市场潜在需求量 评估行业销售额和企业的市场占有率 11.2 项目非财务分析 3.生产规模分析 （1）项目规模的主要制约因素 国民经济发展规划、战略布局和有关政策 项目所处行业的技术经济特点 资金和基本投入物 其他生产建设条件 11.2 项目非财务分析 3.生产规模分析 （2）评估内容 可研报告中提出多种方案时 可研报告提出一个方案时 （3）评估方法 效益成本评比法 多因素评比法 11.2 项目非财务分析 4.原辅料供给分析 评估内容 质量 供应数量 价格、运费及其变动趋势 存储设施条件 11.2 项目非财务分析 5.技术及工艺流程分析 产品技术方案 工艺技术方案 设备评估 工程设计方案 11.2 项目非财务分析 6.项目环境条件分析 建设条件 生产条件 11.2 项目非财务分析 7.项目组织与人力资源分析 组织机构分析 实施机构 经营机构 协作机构 人力资源分析 11.2 项目财务分析 1.含义 P172 2. 分析目的 考察项目的盈利能力、清偿能力、抗风险能力等财务状况，据以判断项目财务可行性，为贷款决策提供依据。 11.2 项目财务分析 2. 分析内容 （1）财务预测审查 （2）项目现金流量分析 （3）项目盈利能力分析 （4）项目清偿能力分析 （5）财务评价的基本报表 （6）项目不确定性分析 11.2 项目财务分析 财务预测审查 （1）项目总投资审查 （2）项目建设投资审查 （3）项目流动资金估算审查 （4）固定资产、无形资产、递延资产原值确定、及其折旧和摊销办法审查 （5）成本审查 （6）税金审查 （7）利润审查 11.2 项目财务分析 （1） 项目总投资审查 总投资构成 建设投资 流动资金 投资方向调节税 建设期利息 11.2 项目财务分析 （2）建设投资审查 构成：工程费用、工程其他费用、预备费 建设投资估算的审查 建设投资估算采用的单价、定额、费率、工程量、估算方法是否合规、合理。 方法：综合指标估算法 11.2 项目财务