融资租赁原理及租赁公司运营分析报告.ppt

融资租赁原理及租赁公司运营 * 融资租赁的原理 融资租赁的三大功能 融资租赁在全球发展状况 与厂商联盟的租赁销售方案 机船业务SPV租赁方案 案例背景：为解决境外购置飞机、船舶的机源和税费优惠等问题，需要通过境外设立ＳＰＶ作为形式上的出租人代为采购。 大型项目打包融资解决方案 案例背景：一些大型项目（如发电厂）都希望通过银团或其他方式整体解决融资问题，通过租赁可以将项目整体打包作为租赁物，由租赁公司整体购买后租给项目公司使用。通过集团出具回购承诺，一方面避免占用集团担保资源，另一方面可在项目建设初期落实整个项目资金来源。 如光大银行通过渤海租赁实现空客总装线36亿元的打包租赁。 租赁资产证券化方案 交银租赁愿为贵司提供全面金融服务 * * 融资租赁概述 1 融资租赁业务模式及租赁公司分类 2 租赁公司管控模式及业务流程 3 融资租赁产品种类及特点 4 目录 融资租赁涉及的税收问题 3 融资租赁公司 供货人 承租人 购买租赁物 支付货款 出租租赁物 支付租金 1.租赁物买卖合同 租赁物交付与维护 2.融资租赁合同 融资租赁定义：是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人（制造商）处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。 以物为载体，实现融资的功能。可以帮助一些优质客户在信贷额度不足时，开拓新的融资渠道。 融资 对厂商而言，通过融资租赁方式进行设备销售，相当于为下游客户提供了一种“设备按揭”的金融服务。 促销 通过经营性租赁实现表外融资，可以满足客户降低负债率，改善资产流动性，均衡税负等需求。 调整财务结构 主要国家2003年融资租赁市场渗透率 数据来源：世界租赁年报 租赁的分类 经营租赁 融资租赁 会计准则 一般出租服务 （无监管） 融资租赁公司（商务部） 金融租赁公司 （银监会） 监管 两方租赁服务 租赁 转租赁 回租 直租 融资租赁 交易结构 法律 承租人融资租赁和经营租赁会计处理比较 每期租金全部计入当期费用 每期利息计入当期财务费用 利润表 出租人计提折旧 承租人计提折旧 折旧 不计入 计入承租人长期应付租赁款 负债 不计入 计入承租人固定资产 资产 经营租赁 融资租赁 融资租赁概述 1 融资租赁业务模式及租赁公司分类 2 租赁公司管控模式及业务流程 3 融资租赁产品种类及特点 4 目录 融资租赁涉及的税收问题 3 按股东背景不同的租赁公司分类 银行系 是指以银行为主要股东设立的租赁公司，由于其强大的资金实力，以经营资金需求量大的行业，和资金批发式业务为主。 厂商系 独立第三方 指租赁公司股东主要为设备生产厂商，租赁公司以帮助厂商设备促销为主要目的，以厂商的下游客户为主要服务对象。 指非银行和厂商背景的独立第三方股东成立的租赁公司。通常专业性较强，专注于一个或几个行业。 银行系租赁公司业务模式 优势 劣势 融资能力强，资金成本低。 可借助银行原有渠道开展业务。 风险控制经验丰富。 对行业和设备熟悉程度差。 过于依赖对信用风险的控制，缺乏基于资产经营和处置的风险控制能力。 优劣势分析 主要业务模式 类信贷模式 对厂商批发模式 用售后回租方式弥补信贷资金在额度、期限、担保方式、用途匹配上的不足。 利用自身的资金优势对厂商系租赁公司开展资金批发业务，厂商系租赁公司对其中小客户开展零售。 飞机、船舶租赁 对飞机、船舶等资金需求量较大的行业，通过SPV方式开展租赁业务。 厂商系租赁公司业务模式 优势 劣势 对行业和设备情况熟悉，经营和处置能力强。 可利用原有的销售渠道拓展租赁业务。 融资能力弱，融资成本高于银行系。 受同业竞争限制，只能服务于厂商自己的产品。 优劣势分析 主要业务模式 销售式租赁 经营性租赁 帮助厂商销售的同时，为下游中小客户提供一种“分期付款”的购买方式。 赚取销售利润的同时赚取融资收益。 利用客户需求的差异和地区发达程度的差异，通过多次租赁最大程度利用设备。 独立第三方租赁公司业务模式 优势 劣势 租赁方案灵活，限制少。 通过集中研究某几个行业提高自身专业性。 依然摆脱不了资金瓶颈。 控制不了设备源头，容易被厂商系租赁公司替代。 优劣势分析 主要业务模式 特定行业租赁 项目融资平台 通过研究某特定行业，制定差异化的风险评估和控制模型，满足行业中小客户融资需求。 利用租赁差异于银行贷款的功能，在企业与银行间搭建租赁平台，靠收取中间费用盈利。。 国内设立融资租赁公司的比较 银监会 商务部 金融租赁公司 股东要求：（境内企业）1.最近1年的营业收入不低于5０亿元人民币；2.最近2年连续盈利；3.最近1年年末净资产率不低于30％；4.主营业务销售收入占全部营业收入的80%以上。 注册资本：最低1亿元。 杠杆率：资