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【菜鸟学习笔记】 上市公司财务报表阅读与分析 -- 入门篇 理解基本概念 现金流，对于公司的重要性，就像血液对于人之生命的重要性一样。人的生命，离开了血液的循环，将会结束，同样，一个企业，如果现金流枯竭了，或者不循环了，也一样会停止运转。 现金流量表： 反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表（通常是在一个会计周期内，如季度，半年度和年度内） 现金流量表等式：现金流入—现金流出 = 净现金流量 在企业的运转过程中，通常有三类活动会产生现金的流动（流入或者流出）：经营活动，投资活动，筹资活动。现金流量表记录了这些活动的现金流动。 现金流，对于公司的重要性，就像血液对于人之生命的重要性一样。人的生命，离开了血液的循环，将会结束，同样，一个企业，如果现金流枯竭了，或者不循环了，也一样会停止运转。 现金流量表： 反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表（通常是在一个会计周期内，如季度，半年度和年度内） 现金流量表等式：现金流入—现金流出 = 净现金流量 在企业的运转过程中，通常有三类活动会产生现金的流动（流入或者流出）：经营活动，投资活动，筹资活动。现金流量表记录了这些活动的现金流动。 “归属于母公司所有者的权益”和“少数股东权益” 如果一个公司有控股的母公司，那么在做财务报表时，就需要做“合并报表”。当我们拿到一张报表时，先看表头，看看是不是“合并报表”或者“合并数”。有的话就属于合并报表，没有的话一般是指单个公司的报表。 合并报表相当于母公司和子公司的集合，在合并报表里，所有者权益被分为“归属于母公司所有者的权益”和“少数股东权益”。比如，A公司持有B公司60%的股份，那么，B公司的股东权益中60%的权益会计算到“归属于母公司所有者的权益”里，剩下40%是其他人持有的，与控股母公司的股东无关。由于后者在子公司全部股权中不足半数，对子公司没有控制能力，故被称为少数股权。这部分股东权益被计入到“少数股东权益”（简称少数股权）里。 因此，少数股权是指：①没有达到控股比例的公司股东权益，即公司控股股东之外的其他股东的权益。或者②公司股东在未完全控股的分公司、子公司中的权益。 单个公司的报表只有“所有者权益”一项，没有少数股东权益。 合并报表的股东权益 实例:大秦铁路股东权益 大秦铁路(601006) 单位：人民币万元 ? 报表日期 3/31/2012 12/31/2011 股东权益 ? 实收资本(或股本) 1,486,679 1,486,679 资本公积 2,324,956 2,324,956 盈余公积 525,130 525,130 未分配利润 2,287,857 1,946,140 归属于母公司股东权益合计 6,624,622 6,282,905 少数股东权益 821 805 所有者权益(或股东权益)合计 6,625,443 6,283,710 负债和所有者权益(或股东权益)总计 9,541,127 9,412,073 归属于母公司股东权益合计 大秦铁路股东权益构成比例 (3/31) 实例:大秦铁路资产负债表 (2012-3-31单位:万) 资产 负债 股东权益 流动资产 ? 流动负债 ? 股东权益 ? 货币资金 507,365 应付账款 280,416 实收资本(或股本) 1,486,679 应收票据 722 预收账款 75,624 资本公积 2,324,956 应收账款 237,387 应付职工薪酬 64,385 盈余公积 525,130 预付款项 10,687 应交税费 167,068 未分配利润 2,287,857 应收股利 119,445 应付利息 31,222 归属于母公司股东权益合计 6,624,622 其他应收款 61,917 其他应付款 430,614 少数股东权益 821 存货 141,843 一年内到期的非流动负债 599,164 所有者权益(或股东权益)合计 6,625,443 流动资产合计 1,079,366 流动负债合计 1,648,493 ? 非流动资产 ? 非流动负债 ? ? 发放贷款及垫款 ? 应付债券 1,147,171 ? 长期股权投资 1,464,231 专项应付款 52 ? 固定资产 6,461,467 其他非流动负债 119,968 ? 在建工程 85,232 非流动负债合计 1,267,191 ? 无形资产 441,534 负债合计 2,915,684 ? 长期待摊费用 ? ? 递延所得税资产 9,297 ? 非流动资产合计 8,461,761 ? 资产总计 9,541,127 ? ? 负债和所有者权益(或股东权益)总计 9,541,127 资产负债表的典型结构 资产 期末数 期初数 负债和所有者权益 期末数 期初数 流动资产： 流动负债： 货币资金