定增等股权类投行业务介绍(营业部)教程解析.pptVIP

案例介绍1—D公司 我行募集理财资金分别与X公司、Y公司共同投资基金公司专项资产管理计划A和B，专项资产管理计划A和B分别以委托资金参与认购D公司非公开发行股票。以上各资产管理计划“优先-劣后”份额的比例不高于2:1，我行理财资金分别认购其中的优先份额2亿元，X公司和Y公司分别认购资管计划劣后份额。 产品要素： 融资金额：人民币4亿元 融资期限：18个月，到期后融资方可要求展期，展期时间不超过6个月。 案例介绍1—D公司（续） 交易结构图 委托(提取) 委托(追加) 兑付 认购 设立 发行 D公司非公开发行股票 专项资产管理计划 非保本理财产品 理财产品投资人 上海银行 券商资管 单一资金信托 资产管理计划 设立 信托 设立 基金 参与发行 委托(提取) 委托(追加) 委托(提取) 委托(追加) 案例介绍1—D公司（续） 增信措施 设置预警补仓机制（预警线0.88元/份；补仓线0.85元/份）：若定增投标日资产管理计划按申购价格计算净值低于预警线的，则在申购之前劣后方应先追加资金保证以申购当日D公司收盘价计算资产管理计划净值不低于1.00元/份；若T日资产管理计划净值跌至0.85元/份以下,则劣后级持有人需在5个工作日内追加资金至资产管理计划净值为1.00元/份。若劣后级持有人未能在5个工作日内追加资金至资产管理计划净值为1.00元/份，则资产管理计划所有资产均归属于优先级