非货币市场理财产品投资业务要点分析.docVIP

国内企业年金、专户理财产品的业务处理 专户理财是基金管理公司“特定客户证券投资资产管理业务”的通俗说法，是指基金管理公司接受特定客户委托，担任资产管理人，商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，管理、运用特定客户资产进行证券投资活动。专户理财项目涉及的关系方有投资人、投资顾问、项目发起人、投资管理人、资产托管人和其他辅助参与机构。其中，投资顾问、项目发起人、投资管理人、资产托管人可以是同一人，也可以是不同人。在传统型专户理财项目中，他们通常承担下列职责投资顾问的职责包括：客户交流，如评估客户信息、判断投资的适当性、制定投资策略；将客户信息输入项目发起人的系统。项目发起人的职责是：审查投资的适当性；后台处理，包括开立账户、保存记录、向客户发送投资信息；资金运转，从客户出取得资金，交由资产托管人；交易台，执行交易命令、记录交易活动。投资管理人：投资质量控制；检查和确认客户要求；投资管理，如决定资产配置，选择投资对象；发布交易指令，通知发起人进行交易。资产托管人：保存客户信息；保存代理记录；帮助制作投资报告；持有并保管金融资产。 如上图中，在实际运作过程中，需支持总分帐功能。 管理人有可能将单个理财产品分割成多个子投资组合来进行运作，各个投资组合有可能分配给不同的投资经理进行管理，为了考核每个投资组合（或投资经理）的投资业绩，按投资组合（或投资经理）建立明细套帐，进行资产核算，计算净值及收益，达到分投资组合（或投资经理）绩效考评的目的。 理财产品一级中做总的帐务处理（总帐），并对外公告各项指标信息，同时，可以将总帐按照一定的拆分规则，自动拆分到明细的投资组合中，形成按投资组合的明细帐，最终产生各明细投资组合的各项指标数据。 企业年金与专户理财产品具有较多的相似点，都存在上下级套帐和组合数量多的现象。需要在计划层进行核算或通过计划下各组合数据进行凭证汇集，这种上下级关系与专户是有差异的。 特点 客户数量增长速度快、资产独立核算 以每个投资组合为独立核算单元，单独记账，独立核算，计算收益及资产净值和单位净值； 由于客户数量增长速度快，单独记帐的数量增多，不同客户数量增多，均需采用同步核算，提高效率； 需支持单一用户对多个组合进行批量业务处理。 投资范围广 股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品和证监会规定的其他投资品种专户理财的费率是客户与资产管理人在协商的基础上制定的IPO）、上市公司配股、上市公司增发新 IPO 指首次发行新股。目前深、沪证券交易所新股首次发行采用的是上网定价发行以及配售方式、网上/网下询价投标方式（即采取对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式）等，通过全国与深、沪证券交易所联网的证券营业网点，进入深、沪证券交易所的电脑撮合系统发行。 上市公司向社会公开发行新股有两种方式，一种向原股东配售股票的，称“配股”；另一种向全体社会公众发售股票，称“增发” （二)帐务处理： 1.2.1.1网上公开发行新股业务/网上公开增发新股业务： 业务背景： 业务描述： 案例： 帐务处理： 申购日（T日）： 借：证券清算款—非T+1清算款 申购金额 贷：证券清算款—T+1清算款 申购金额 2、申购资金冻结日（T日的次一交易日）：见证券清算凭证。 中签日（T+3）： 借：股票投资—未流通新股 中签金额（核算数量） 贷：证券清算款—非T+1清算款 中签金额 退款日（T+4）： 借：结算备付金—XX交易所结算备付金 退款+手续费返还 贷：证券清算款—非T+1清算款 退款 贷：其他收入—新股手续费返还 手续费返还 1.2.1.2网下公开发行新股业务/网下公开增发新股业务/网下非公开增发新股业务： 业务背景： 业务描述： 增发新股指上市公司以原股本为基础，再次筹集资金增加股本的行为。 案例： 帐务处理： 申/认购日（T日）： 借：证券清算款—证券网下认/申购款 申购金额 贷：银行存款 申购金额 中签日（发行公告中确定的中签日/非公开增发新股结果公告日）： 借：股票投资—未流通新股 中签金额（核算数量） 贷：证券清算款—证券网下认/申购款 中签金额 退款日（发行公告中确定的退款日）： 借：银行存款 退款+手续费返还 贷：证券清算款—证券网下认/申购款 退款 贷：其他收入—新股手续费返还 手续费返还 补款日（发行公告中确定的补款日）： 借：证券清算款—证券网下认/申购款 补款 贷：银行存款 扣除手续费返还后的实付金额 贷：其他收入—新股手续费返还 手续费返