第四组风险管理的整合控制和决策技术分析.ppt

效用分析法的主要步骤： 计算每个备选方案中有关损失额效用值。常用插值法公式求出表中未知效用值 计算各备选方案的损失效用期望值 确定效用函数（曲线）或效用值表 一 二 三 四 在各备选方案中选择损失效用期望值最小或期望效用收益最大的作为最佳方案 效用分析法 3 现金流量分析法 基本原理： 不同的风险管理方案将对应不同的收入现金流和支出流，从而有不同的净现金流。 对于给定的贴现率，又将导致不同的净现金值和内部收益率。 决策的准则：选择净现值或内部收益率最大的风险管理方案。 与风险管理相关的支出 风险管理成本 静风险损失 风险管理带来收益 损失减少部分 收益增加部分 风险准备金的投资收益 基本方法：投资回收期法、净现值法、内部报酬率等 现金流量分析法 现金流量分析法的优缺点 优点 缺点 与企业经营目标相一致：以企业市场价值最大化为追 求目标。 不但考虑企业当前利益，还兼顾长期效果和未来发展 具有一定的可操作性。 现金流量的不确定性：对现金流量的估计是事前的。 只考虑单个风险管理的方法，忽略了多种方法组合的可能性以及其他影响因素。 注意 按照现金流量分析方法，保险往往是不可取的 现金流量分析法只是一种辅助性方法 现金流量分析法 4 统计分析法 定义：运用数理统计的方法进行风险管理决策 步骤 收集损失资料进行风险衡量 评估各风险处理方案 选择最合理的风险处理方案 3 1 2