第五章时间序列数据的平稳性检验技术分析.pptVIP

* 对于如下的包含g个变量，k阶滞后项的VAR模型： （5.11） 假定所有的g个变量都是I(1)即一阶单整过程。其中，yt、yt-1…yt-k为g×1列向量，β1β2…βk为g×g系数矩阵， 为白噪音过程的随机误差项组成的g×1列向量。 * 对式5.11做适当的变换，可以得到如下的以VECM形式表示的模型： （5.12） 其中 ，Ig为g阶单位矩阵， * 我们所感兴趣的是 系数矩阵，它可以看作是一个代表变量间长期关系的系数矩阵。因为在长期达到均衡时，式5.12所有的差分变量都是零向量， 中随机误差项的期望值为零，因此我们有 =0，表示的是长期均衡时变量间的关系。 * 对变量之间协整关系的检验可以通过计算 系数矩阵的秩及特征值来判断。将 系数矩阵的特征值按照从大到小的顺序排列，即： 。如果变量间不存在协整关系（即长期关系），则的秩就为零 。 * Johansen协整检验有两个检验统计量： ①迹检验统计量 ： ，其中r为假设的协整关系的个数， 为 的第i个特征值的估计值（下同）。对应的零假设是：H0：协整关系个数小于等于r；被择假设：H1：协整关系个数大于r。