如何分辨中线真假突破--股市中一道永远的难题.doc

*如何分辨中线真假突破？--股市中一道永远的难题 本文的研究对象是中线突破，即前期盘整期在三个月以上(最好是半年以上)，而突破后上扬时间也在三个月或半年以上的个股。而前期盘整期在两个月以下的个股称为短线突破，不在本文研究之列。 股价向上突破是投资者经常遇到的事情，但有的突破能够持续上扬，属有效突破。而有的突破却半途而废，冲到前期高点附近时掉头向下，将投资者套牢在高位，属无效突破。那么什么样的突破属有效突破什么样的突破属无效突破呢？ 对投资者而言，怎样才能识别出这种假突破呢？下面笔者就个人的实战经验，总结一下假突破的一些特点。首先是大盘所处的强弱度。一般而言，当大盘处于调整、反弹或横向整理的阶段时，个股出现放量突破是假突破的可能性较大；而当大盘处于放量上升过程中或盘整后的突破阶段时，个股出现放量突破是真突破的可能性较大。其次是量能。股价在创出新高的同时，量能却不能不能持续放出，这是假突破的最大的特点。 股票类型 真突破时换手率要求（以下是低价股，中高价股换手率要求小些） 举例个股及突破日期 前期筹码较分散（人均持股3000股以下）且正在分散或无明显变化的个股 巨大换手率（超过12%以上），且连续放量 普洛康裕（06.12.8），特变电工（06.3.31） 前期筹码较分散（人均持股3000股以下）但正在集中的个股 很大换手率（8-10%以上），且连续放量 陆家嘴（06.11.17）， 前期筹码较集中(人均持股5000股-8000股)但正在分散的个股 很大换手率（8-10%以上），且连续放量 驰宏锌锗（06.11.1） 前期筹码较集中(人均持股5000股-8000股)且正在集中的个股 较大换手率（5-8%以上），且连续放量 特变电工（06.12.20），云天化（06.11.20） 前期筹码很集中(人均持股10000股以上)但正在分散的个股 较大换手率（4-5%以上），且连续放量 格力电器（06.11.15），泰达股份（06.12.10）, 前期筹码很集中(人均持股10000股以上)且正在集中的个股 较小换手率（2-3%以上），无须连续放量但必须比整理时放量明显（超过1倍以上） 贵州茅台（06.10.9）,海油工程（06.11.24）,美克股份（06.12.27），山西汾酒（06.11.17） 第三是均线系统。股价向上突破后，一般会沿着５日均线继续上行，回挡时也会在５日均线附近止跌，５日与１０日均线呈多头排列。但是假突破就有所不同，股价突破创新高后，就开始缩量横盘。让投资者误以为是突破后的回抽确认，但在回挡时股价却跌破了５日均线，继而又跌破１０日均线。当５日与１０日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。第五是筹码分布。如果个股突破前筹码有持续较快速集中现象，而放量突破时更是快速集中，则是真突破的可能性较大。反之，如果个股在突破前筹码大幅发散，而突破后稍集中或还在发散，即使个股随大盘或板块向上突破，涨幅往往不如前者。对于投资者而言，针对那些可能出现假突破的个股，切不可盲目追涨。而对于已经获利的投资者，可在股价冲高过程中减磅，当股价跌破５日均线时应全仓了结。见附图34、35、36）。06年10月，笔者发现济钢向上突破，经比较发现钢铁板块中，济钢前期出现筹码持续集中，最近放量向上突破，当日涨幅最大，最终此只股票成为钢铁板块的龙头股（见附图37、38、39、40）。06年11月25日，水泥板块向上突破，但从筹码集中度、量能、当日涨幅看，华新水泥、冀东水泥要强于其它水泥股，结果此二只股票涨幅最大。06年9月，地产板块向上突破，中华企业、招商地产以上指标要强于其它同类型股，最终涨幅也较大。06年10月，航运板块向上突破，以上指标，中远航运要强于中海发展，结果中远涨势要强于中海。 下面就突破时及突破后的特征总结如下，以便投资者在以后发现或介入这种具有真突破的股票时做到降中有数： 一、先拉长阳，随后出现向上突破缺口型： 突破时拉出涨停板，突破后向上跳空（有时当日回补），两天内放出巨大成交量， 随后的上涨，有的不做停留即发力上攻,上攻时维持很大的成交量（一般比突破时略小）。 有的在缺口上方盘整，但量能要越来越萎缩。再次上攻，再次放量（成交量一般较突破时要小）