《货币银行学》教学重点解读.ppt

二是中央银行的相对独立性。中央银行代表国家制定、执行金融政策、依法进行调节经济、管理金融的活动，不受利益集团或政府领导人的个人干预，也不受股份投资者的干预。 三是中央银行的非盈利性。中央银行是独立的经济实体，不与普通的工商企业和个人发生业务关系，其业务对象是商业银行、政府机构和其他金融机构。但一切活动的宗旨是稳定货币、发展经济、不与商业银行以及一切经济部门争利，没有自身的盈利目标。 二、中央银行职能 （一）中央银行是发行的银行 1.发行的银行的含义 中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与袭断货币发行(currency issue)的特权，使之成为国家唯一的货币发行机构（美国等少数国家是一个例外，在这些国家中财政部门也可以发行部分货币）。统一货币发行中央银行形成的最基本动因。 2.中央银行垄断货币发行权的重要意义： （1）可避免货币发行分散的弊病，使钞票整齐划一，便利商品流通，防止发钞银行倒闭而引起银行券挤兑、贬值所造成的金融动荡和经济混乱； （2）有利于国家对货币流通的管理，使货币发行便于控制，以保持市场货币流通量与国民经济发展的适当比例，保证通货的稳定； （3）有利于中央银行加强自身的经济实力，因为货币发行是银行信贷的一种资金来源，中央银行垄断货币发行，可以藉以控制社会资金供应，便于掌握和调节商业银行的信贷活动； （4）有利于国家货币金融政策的推行，使政府利用中央银行手中的货币工具来管理和调节国民经济，实现国家的宏观经济目标； （5）由于发行钞票有一定的经济利益，中央银行货币发行可使政府得到一定的收益。 （二）中央银行是银行的银行 1.银行的银行的含义 (1)中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融结构及特定的政府部门； (2)中央银行在与其业务对象之间的业务往来中仍表现出银行所固有的“存、贷、汇”等业务特征； (3)中央银行为商业银行提供支持和服务的同时，也是商业银业的监督管理者。 2.银行的银行的职能 （1）集中存款准备金。 中央银行成立后，各国一般都通过法律规定，商业银行和其他金融机构必须按照存款的一定比例向中央银行缴存一定的存款准备金(reserve against deposit)，中央银行有权根据宏观调节的需要，变更、调整存款准备金的上缴比率。 （2）最后贷款人责任。 中央银行主要是通过向商业银行或其他金融机构采取办理票据再贴现、再抵押的方式融通资金，在特别情况下，也可直接采取提供贷款的方式。 最后贷款人职能确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位。 （3）组织、参与管理全国的清算。 这一职能始于英国。 19世纪中期，随着银行业务的扩大，银行每天收授票据的数量日趋增加，各银行之间的债权债务关系日趋紧密。1854年英格兰银行采取了对各种银行之间每日清算差额进行结算的做法，后来其他国家也相继效法。 中央银行清算主要包括组织票据交换清算、办理异地跨行清算、为私营清算机构提供差额清算服务、进行证券和金融衍生工具交易清算、提供跨国支付清算服务等。 （三）中央银行是政府的银行 1.政府的银行的含义 中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任； 中央银行代表本国政府参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务与活动； 中央银行为本国政府代理国库。 2.政府的银行的主要职能 （1）代理国库 具体包括按国家预算要求协助财政、税收部门收缴库款、根据财政支付命令向经费单位划拨资金、随时反映经办预算收支缴拨过程中掌握的预算执行情况，以及经办其他有关国库的事务。 （2）代理政府债券的发行 当今世界各国均广泛利用发行政府债券的有偿形式以弥补开支不足或筹集资金用于经济建设。 中央银行通常代理政府发行债券以及债券到期时的还本付息事宜。 （3）向政府融通资金 中央银行作为政府的银行，在政府财政出现收不抵支的情况下， 一般负有提供信贷支持的义务。 方式： ①直接给国家财政贷款或透支。 ②购买政府债券 现在大多数国家都通过立法禁止中央银行对政府财政透支和直接认购、包销国债和其他政府债券，限制中央银行为政府提供直接融资。 （4）为国家