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先大后小 先长后短 做熟不做生 第一章 伟大的技术分析 第一节 技术分析在中国 技术分析基本概述 技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周 期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认 为市场行为包容消化一切。这句话的含义是：所有的基础事件 -- 经济事件、 社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。 所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利 的线索。 技术分析的目的不是为了跟庄 , 而是为了寻找买入、卖出、止损信号， 并通过资金管理而达成在风险市场中长期稳定获利。 与技术分析相对应的分析被称为基础分析。基础分析又称基本面分析， 但是注意基本面分析不等于基本面。基本面是指一切影响供需的事件，基本 面分析则是指对这些基本事件进行归纳总结，最终来确定标的物的内在价值。 当标的物的价格高于标的物的价值时，被称为价值高估，在交易中则需减持； 反之如果价格低于价值则被称为价值低估，在交易中则需买入。从交易实践 来看，技术分析方法要领先于基础分析方法，在操作上技术分析则更为实用。 最后再补充一下，无论是技术分析还是基础分析方法都不是跟庄的工具。 跟庄的本质是一种交易作弊行为，跟庄者认为庄家能战胜市场，而对于一位 严谨的技术分析者而言，庄家的作用并不是决定性的，他们无须跟随它，因 为事实上，庄家并不能改变市场自身的运行，并没有什么庄家能战胜市场。 除了技术分析和基本分析外，近年来比较流行的分析方法还有演化分析 法、价值分析法等等，它们是技术分析和基本分析的有机结合和有益补充， 对投资人全面理解和掌握技术分析方法有着重要作用。 3  暴涨必杀术.indd 3  2014-04-07 9:48:51  技术分析的基本理论 ① 市场行为包容消化一切。影响价格的任何因素：基本面、政治因素、 心理因素等等，都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求 关系，供求关系决定价格变化。 ② 价格以趋势方式演变。对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋 势继续演变。 ③ 历史会重演，但不是简单的重复。技术分析和市场行为学与人类心 理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡 的心理。 主要意义 技术分析是完善交易系统体系中的一部分，它分析市场价格的走向和位 置，并提高最后的交易成功概率系数，为交易行为中的最初出发切入点，是 交易系统中最基础也是最重要的起点！ 1．提高交易方向的成功几率概数； 2．分析趋势的通道层次和共振动力出现后的目标价格空间； 3．计算点位，确立损盈的固定点位后，为交易技巧中资金管理提供一 个计算的数字参数； 4．寻找交易信号，并通过指标工具的数字量化加以确认，为交易策略 提供执行依据； 5．技术分析理论可以把交易行为中的复杂执行心理问题，进行理论程 序的整理归类后秩序简单化，帮助交易者快速提高自己的交易心理能力！ 4  暴涨必杀术.indd 4  2014-04-07 9:48:51  先大后小 先长后短 做熟不做生 技术分析与基本面分析 股市中分两大派系，一种是技术面，一种是基本面。基本面是重视股价 与其他经济现象的关系，有以下几点： 1、该股的业绩。 2、机构持股。 3、每股收益，每股净资产，每股资本公积金，每股未分配利润，加权 净资产收益率。 4、股价与利率的关系。 5、经济成长，股价的波动关系。 6、行业分析。 技术面不重视股价与其他经济现象的关系，而重视股票市场内部的一些 规律以及一些现象。 1、一些股价之间的规律。 2、买卖的一些规律。 3、分析当前市场的活跃程度。 4、成交量、RSI、MACD 等指标的应用。 另外还有对股价造成影响的有一些外界因素。比如：银行利率的调整、 天灾人祸、政治因素、经济状况、战争、货币政治、国家政策、国民的经济情况、 企业的盈利等。 优点缺点 技术分析具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点， 与基本分析相比，技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。此外， 技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。 通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言，往往比较准确。 5  暴涨必杀术.indd 5  2014-04-07 9:48:51  第二节 技术分析应用法则 学会看图 技术分析的第一步是要学会看图。图表的类型很多，但是都大同小异， 最基本和常用的是阴阳蜡烛图。一根柱子表明一个时间段，如果您选中 30 分钟，则一根柱子表明 30 分钟的交易；如果您选中一天，则一根柱子表明 一天的交易。 阴柱表明下跌，即收市价低于开市价，阳柱表明上涨，即收市价高于开 市价。 上下两条边是该时间段的开盘价和收盘价，实体上部和下部的