资本运营中国铝业解说.ppt

浅谈中国铝业的扩张之路郜勤伟 李海平2010年12月6日 概况（续） 中国铝业公司是国家授权的投资管理机构和控股公司，是中央直接管理的国有重要骨干企业，截至2007年10月，公司资产总额超过1800亿元。固定资产增值保值率、净资产收益率在全国100亿元资产以上的国有企业中一直名列前茅，是全球第二大氧化铝和第三大电解铝生产商。 概况（续） 经营范围：铝土矿及其它金属矿、石灰石矿、煤炭的勘探、开采；铝、镁及其它金属矿产品、冶炼产品、加工产品的生产和销售；煤炭的生产和销售；碳素制品及相关有色金属产品、水电汽、工业用氧气和氮气的生产、销售；蒸压粉煤灰砖的生产、销售及装卸、搬运服务；硫酸（或危险化学品）的生产和销售；发电及销售；从事勘察设计、建筑安装；机械设备、备件、非标设备制造、安装及检修；汽车和工程机械修理、特种工艺车制造和销售；公路货物 运输；电讯通信、测控仪器的安装、维修、检定和销售；自动测量控制、网格、软件系统设计、安装调试；材料检验分析；经营办公自动化、仪器仪表；相关技术开发、技术服务。 主营业务：铝土矿开采，氧化铝、原铝的生产及销售 历史沿革：中国铝业是由中国铝业公司、广西投资（集团）有限公司和贵州省物资开发投资公司共同以发起方式设立，并于2001年9月10日注册成立的股份有限公司，随后公司进行了债转股，中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司和国家开发银行也成为公司的股东。2001年12月，中国铝业在香港和纽约成功发行了H股股份和美国存托凭证。中国铝业是全球第二大氧化铝生产商，也是目前国内最大的氧化铝生产商和原铝生产商。 中国铝业人性化管理 质量管理理念：诚信为本、持续改进 、追求卓越 人力资源管理 ：把员工视为公司最宝贵的财富，注重员工健康、安全并充分体现其人生价值，注重人才培养，造福员工。 中铝并购的开始 中铝与力拓 注资195亿美圆交易夭折 几个月后，力拓董事会决定，以支付1.95亿美元分手费为代价单方面取消中铝195亿美元的注资计划，转为实施配股融资，并于必和必拓建立合资企业。 理由：（1）舆论认为中资进入威胁澳大利亚国家安全 （2）力拓股价回升，融资能力增强，之前的交易条款不划算，遭到股东们的反对 中铝与力拓（续） 成立合资勘探公司的意义 中西方在矿产资源勘查技术方面具有很强的互补性，西方勘探公司在物探找矿、异常解译方面拥有先进的技术，而中国的勘探企业在地质填图、化探找矿方面也有自身独到之处。力拓作为国际化程度非常高的大型矿业公司，在各类地区的资源勘查、开发方面具有十分丰富的经验和先进的技术； 中方具有绝对控股权 ，便于对公司的管理与控制； 有利于中国企业与世界接轨，在技术和管理方面争得更多充分交流的机会； 提高自身竞争力，不仅与国内企业竞争，更重要的是同国外国际巨头竞争。 中铝与瑞典萨帕------- “引狼入室” 中国铝业（601600）2010年7月21日宣布，与世界三大铝制造公司之一，也是全球最大的铝型材制造商之一瑞典萨帕集团组建一家各持股50%的合资公司，共同组建一家铝型材厂，以开拓国内高铁市场。 这意味着，在国际市场上长期与中国企业为敌的萨帕，如今傍上了中国最大的铝生产商，撬开了中国市场的大门。而中铝此举则无异于引狼入室 中铝以及整个行业所面临的难题 中铝近期的发展目标 一方面继续扩大氧化铝的生产能力以满足国内需求，另一方面也要走出国门寻求利用海外资源； 以资本为纽带实现氧化铝、铝和电等的联营，打造完整的产业链实现共赢； 加快速度进入高端铝材与铝合金制造领域，以替代进口并寻求更高的附加值与回报； 支持国家产业政策，尊重市场规律，对原料、市场等因素的变化作周密的调研论证，以免造成损失。 中铝的未来 中国铝业公司的国际化进程还在继续，不断壮大自己的实力，是其自身发展的要求，同时作为“行业龙头”，中铝公司要肩负起带领国内企业进军国际的责任！ 中铝的并购扩张还在继续。。。。。。 放映结束 完 谢谢 * CHALCO 原Andersen Consulting (安盛咨询 ) CHALCO 目录 中国铝业公司的概况 中国铝业的投资亮点 中国铝业公司国内并购 中国铝业的眼光向着世界 中铝与力拓 中铝与瑞典萨帕集团 中国铝业公司并购惯用手法 中铝公司所要面对的难题以及发展目标 中铝的未来在世界 中铝公司的概况 中国铝业股份有限公司于2001年9月10日在中华人民共和 国（中国）注册成立，中国铝业公司是中国铝业的控股股 东。中国铝业股票分别在美国纽约交易所、香港联交所和 上海证券交易所挂牌交易（股票代码：香港2600，纽约 ACH，上海601600）