第三讲财务报表讲述.ppt

财务分析的意义 财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。 财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。 财务分析的内容 企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标。 企业债权人因不能参与企业剩余收益分享，首先关注的是其投资的安全性，因此更重视企业偿债能力指标。 企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。 政府兼具多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者，因此政府对企业财务分析的关注点因所具身份不同而异。 财务分析的局限性 （一）资料来源的局限性 （二）分析方法的局限性 （三）分析指标的局限性 其中，资料来源的局限性包括：数据缺 乏可比性、缺乏可靠性和存在滞后性等。  财务分析的方法 一、趋势分析法 趋势分析法，又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。 趋势分析法的具体运用主要有三种方式：一是重要财务指标的比较；二是会计报表的比较；三是会计报表项目构成的比较。 （一）重要财务指标比较 1.定基动态比率：以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下： 2.环比动态比率：以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下： 例 假设某企业2005年的净利润为100万元，2006年的净利润为120万元，2007年的净利润为150万元。（1）以2005年为固定基期，计算2006年、2007年利润增长比率；（2）计算2006年、2007年环比动态比率。  解 析： （1）2006年的定基动态比率＝ 2007年的定基动态比率＝ （2）2006年的环比动态比率＝ 2007年的环比动态比率＝ （二）会计报表的比较 会计报表的比较是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 会计报表的比较，具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。 （三）会计报表项目构成的比较 这种方法是在会计报表比较的基础上发展而来的，是以会计报表中的某个总体指标作为100％，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。 采用趋势分析法时，应注意： 1.用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；　　 2.剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况； 3.应运用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。 二、比率分析法 （一）构成比率:又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。例如，流动资产占资产总额的比率等。 （二）效率比率:是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。一般地，涉及利润的有关比率指标基本上均为效率比率，例如，营业利润率、成本费用利润率等。 （三）相关比率:是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。例如，流动比率等。 采用比率分析法时，应注意： 1.对比项目的相关性； 2.对比口径的一致性； 3.衡量标准的科学性： （1）预定目标；（2）历史标准； （3）行业标准；（4）公认标准。 三、因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。 具体有两种：一是连环替代法；二是差额分析法。其中前者为基本方法，后者为简化方法。 （一）连环替代法 将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。 如果将各因素替代的顺序改变，则各个因素的影响程度也就不同。在考试中一般会给出各因素的分析顺序。 （二）差额分析法 是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。 公式的记忆：计算某一个因素的影响时，必须把公式中的该因素替换为实际与计划（或标准）之差。在括号前的因素