关于香港电讯盈科的买壳上市操作教材.pptVIP

大纲 李泽楷的性格 1， 极其专注 2， 独立,自主，自强 3， 固执中带点叛逆 4， 有点孤僻，却异常好学 5， 内敛低调，做事稳健 6， 大胆创新 7， 最重要的勤奋精神，对事业的那种勤奋精神。 盈科电讯通过资本运作的超常规发展 盈科的买壳操作 借壳上市 为何买壳上市 盈科上市后的股权融资活动 香港电讯 收购前香港电讯股权构成图 世纪并购的背景 97香港回归，中国政府不愿让敏感的电信资产被外资控制 中国银行香港分行提供40%的贷款，支持盈科动力并购香港电讯 盈科动力利用得信佳借壳上市为此次并购做好了准备 盈动在上市后通过一系列的联盟和收购行为，不断在形成互联网公司形象 股价不断大幅攀升，1999年底，盈动成为香港第8大市值公司 并购市场切入点十分到位,数码港项目和香港电讯的并购很快能成为市场炒作的热点 李嘉诚家族背景 并购香港电讯的利益驱动 盈科动力存在并购需求 香港电讯存在接受并购的基础 盈科动力收购香港电讯的资金筹集 盈科动力收购香港电讯的资金筹集 盈科动力与香港电讯的闪电合并 世纪收购所面临的隐患 财务危机：是否能够成功消化债务压力？ 大量举债 高利息 业务范围太广：全面发展=分散风险？ 三个行业：宽频互联网，电信服务业，全球通讯服务业 盈动收购电讯后的债务偿还 出售业务 配股, 扩大股份 通过卖出股票和向母公司股东转移资产 向银团进行再融资 短期债务负担大部分转为长期